实验泽源-实验项目讲解-0922合编.doc

南京财经大学实验教学 公司分析决策系统 理论与实作 姚文韵 经济管理实验教学中心 2012年9月 财务报表分析 1 一、财务报表稽核 1 二、多功能比较 3 三、财务比率数据表 6 四、财务构成图 10 经营预测分析 12 一、趋势回归分析 12 二、应收账款分析 14 2.1应收账款账龄分析 14 2.2应收账款风险测算 15 2.3应收账款信用期政策比较分析 16 2.4应收账款敏感性分析 17 三、概率盈亏分析 19 3.1盈亏平衡分析 19 3.2成本设置分析 20 3.3盈亏要素敏感性分析 20 3.4盈亏概率决策 20 四、成本费用分析 24 五、可持续发展分析 29 5.1静态可持续发展模型 29 5.2动态可持续发展模型 30 5.3动态模拟 30 5.4可持续发展敏感性分析 31 5.5资金链分析 31 5.6希金斯可持续发展分析 32 六、企业竞争力分析 34 七、经济增加值（EVA）分析 36 八、自由现金流量分析 40 九、盈余质量分析 42 十、流动性与经营效益评价 45 十一、现金管理与分析 49 评价模型 52 一、阿塔曼模型 52 二、沃尔信用能力指数 55 三、拉巴波特价值模型 62 智能分析 64 一、平衡计分卡分析 64 二、熵值分析 66 三、行业引力分析 68 风险预警监控 71 一、风险预警与财务风险预警 71 二、综合经济指数 75 三、定量风险分析 79 财务报表分析 一、财务报表稽核 （一）概述 财务报表稽核是通过对财务报表进行合理性检验和均衡性检验，以此来判定财务报表真假的一种工具。 财务报表稽核主要是通过两期或多期财务报表合成现金流量表和计算各种财务指标变化值，来验证各类报表数据是否平衡，各类报表数据是否合理，有无不正常变化。根据复式记账原理和现行会计准则，不仅当期资产负债表和损益表之间存在着对应平衡关系，而且不同时期的财务报表之间也存在着对应、平衡和钩稽关系。 （二）功能 在进行财务分析之前，判断财务报表的真假就成为一件亟待解决的事情。财务报表稽核就是在这样的情况下产生的。 在本系统中，财务报表稽核的内容是预先设定好的，系统默认的有两方面内容：一是合理性检验，即对财务报表指标数值是否合理进行检验。具体包括超折旧检验、实际分配利润检验和未分配利润比较检验；二是均衡性检验，即检验财务指标间的钩稽关系。具体包括长期负债合计检验、长期投资合计检验、存货净额检验、资产总计检验等二十五项检验。另外，除了运用会计原理进行均衡性检验之外，本系统还设计了合成现金流量表。通过检验合成以后的现金流量是否合理、均衡，来判断企业报表的真假。合成现金流量表是通过两期资产负债表和损益表的变化情况来生成近似的现金流量表。合成现金流量表主要解决以下问题：①判定现金流量的结构，如经营活动、投资活动和融资活动产生的净现金流量的结构；②反映经济指标与现金流量的关系；③检验现金流量与货币资金的关系；④解决企业“筹平”问题（指企业弄虚作假，使现金流量表更加符合需要，而人为地调整指标值，使之平衡）。 （三）具体操作步骤如下： 1.选择分析客户 “选择分析客户”栏位于界面的最左侧，是进行任何分析必须首先要填写的最基本的内容，属于公共栏。该栏包括以下几项内容： （1）客户类型。点击下拉列表框，选择“自身分析公司”或“上市对标公司”； （2）左匹配。点击“左匹配”按钮； （3）名称和客户代码。点击下拉列表框，选择要进行分析的公司名称；选择了“名称”后，系统自动弹出该名称的“客户代码”； （4）报表日期区间。点击上面的下拉列表框，选择分析客户的日期开始日；点击下面的下拉列表框，选择分析客户的日期结束日。 2.财务报表稽核 （1）选择分析客户之后，单击“财务报表分析”，在其列表中选择“财务报表稽核”进入界面。 （2）选择稽核指标。在“稽核指标”栏中可以通过在指稽核标前的复选框中打钩进行指标选择。稽核指标主要包括两类：合理性检验指标和均衡性检验指标。如果未选任何指标，直接点击“稽核”按钮，则系统会默认选择所有的指标，从而得出稽核报告。 （3）单击“稽核”按钮，会生成4处的稽核报告。客户可以根据稽核报告来判定财务报表的真假，从而为后面的分析做好准备。如果点击“输出报告”或“打印报告”按钮，则在计算机上输出或者打印稽核报告。 二、多功能比较 （一）概述 多功能比较是多用户/多期指标比较的总称，它包括：将一个企业的多期财务指标进行比较；将多个企业的多期财务指标进行比较；将多个或一个企业的多期财务指标和其行业平均指标进行比较。这种比较包括了环比和定比，环比是指将本期数据与前一期数据进行比较，而定比是指将本期数据与前一固定时期的数据进行比较，定比中分母上的前一固定时期数据是固定不变的。另