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一、单项选择题 1. 对于线性资产组合来说，时间平方根法则成立的假设不包括（ ）。 A. 风险因子在时间上的分布独立 B. 风险因子在时间上的分布相同 C. 风险因子在时间上的分布为正态分布 D. 组合只有一个风险因子 描述：P47，时间平方根法则 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 2. 历史模拟法与monte carlo模拟法计算VaR方法的主要区别是（ ）。 A. monte carlo模拟法不需要历史数据 B. 历史模拟法可以根据专家经验调整参数 C. monte carlo模拟需要对模型进行假设 D. monte carlo模拟计算速度快 描述：P29，Monte carlo模拟法 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 3. 反映了投资规模增加后，组合VaR值变化的指标是（ ）。 A. VaR B. 边际VaR C. 成分VaR D. 下标准差 描述：P38，边际与成分Var计算 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 4. 下列敏感度指标中，能够把利率变动对债券未来现金流影响的纳入考虑的指标是（ ）。 A. 凸性 B. 修正久期 C. 有效久期 D. 麦考利久期 描述：P11，敏感度指标 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 二、多项选择题 5. 对于场内期权产品，下列（ ）因素应该作为风险因子集合之内。 A. 执行价格 B. 期权收盘价 C. 标的物价格 D. 波动率曲面 E. 利率 描述：P16，识别和选择风险因子 您的答案：D,B,C,E 题目分数：10 此题得分：0.0 批注： 三、判断题 6. 在因素推动方法实施过程中，通过调整组合的参数k，可以将因子之间变动的相关性考虑进去。（ ） 描述：P60，压力情景产生方法 您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 7. 指数权重的历史模拟法对近期市场的变动比普通的历史模拟法敏感。（ ） 描述：P26，历史模拟法 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 8. 对于欧式看涨期权多头，Delta近似方法计算出的VaR比Delta-Gamma近似方法计算出的VaR值要大。（ ） 描述：P36，风险价值计算 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 9. 敞口指投资规模大小，因此可以使用保证金占用的数量作为敞口计量的指标。（ ） 描述：P9，敞口指标 您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 10. 投资组合的最大损失不可能超过组合的风险价值。（ ） 描述：P15，风险价值 您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 试卷总得分：90.0