A8押式报价回购业务指引(2010-06-25).docVIP

上海证券交易所债券质押式报价回购业务指引（试行） 第一章 总则 第一条 为规范债券质押式报价回购业务，维护正常市场秩序和投资者的合法权益，依据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国合同法》、《上海证券交易所交易规则》、《上海证券交易所会员管理规则》和其他相关法律、法规、规章及上海证券交易所（以下简称“本所”）其他相关规定，制定本指引。 第二条 债券质押式报价回购业务适用本指引，本指引未明确的，适用《上海证券交易所交易规则》和本所其他相关规定。 第三条 债券质押式报价回购（以下简称“报价回购”）是符合条件的投资者与其指定交易的证券公司之间进行的特定债券质押式回购，证券公司提供债券作为质物，以标准券折算比率计算出质押债券的标准券数量为融资额度向投资者融入资金，投资者按照规定收回融出资金并获得相应收益。 第四条 证券公司开展报价回购业务，应经中国证券监督管理委员会同意后向本所申请开展报价回购业务。 经本所同意在本所市场开展报价回购业务的证券公司，应与本所签订《上海证券交易所与证券公司报价回购业务协议》。 第五条 投资者经其指定交易的证券公司进行资质审查取得注册投资者资格（以下简称“投资者”）的，方可参与报价回购交易。 第六条 投资者与证券公司进行报价回购交易，委托及授权证券公司办理报价回购的交易、登记结算以及其他与报价回购有关的事项充分知晓、认可并同意遵守报价回购业务交易、登记结算等事宜的相关安排。向本所申请提交质押券，由本所通知登记结算公司将相应债券由指定的自营证券账户转入质押库标准券第二十八条投资者进行报价回购委托时，应保证资金账户中有足够的资金，并根据成交结果接受相应的清算交收结果。 ≤ 证券公司报价回购可用额度。 第四十一条 报价回购交易成交后，不得撤销该报价回购交易或变更其数量、价格或期限等。 第七章 清算与交收 第四十二条 报价回购实行净额清算、非担保资金交收，由登记结算公司办理。 第四十三条 报价回购到期终止时，登记结算公司根据到期终止价格公式逐笔计算购回总金额。 到期终止购回价 100元+到期年收益率×100×实际回购天数/365 第四十四条 报价回购提前终止的，证券公司受投资者委托向本所交易系统申报提前终止，经本所交易系统确认后，该日即为提前终止日。登记结算公司根据提前终止购回价公式逐笔计算确定购回总金额。 提前终止购回价 100元+提前终止年收益率×100×实际回购天数/365 第四十五条 登记结算公司于每个交易日16：00进行报价回购资金交收。证券公司应确保应付资金的自营专用资金交收账户（非担保交收账户）或客户专用资金交收账户（非担保交收账户）资金足额。在应付资金的资金交收账户中资金足额时，报价回购的资金交收方能成功。 第四十六条 对当日应交收的报价回购交易和购回，如证券公司要求延迟交收，应在当日15：10之前向登记结算公司申报，申报延迟交收的报价回购交易和购回于次一交易日交收，未申报延迟交收的报价回购交易和购回于当日交收。对于同一笔交易，不得连续申报延迟交收。 如证券公司当日交收无法完成（包括申报延迟交收，重新清算后交收仍无法完成的），则当日报价回购及到期购回全部不交收，相关交易及购回延迟至次一交易日交收。从次一交易日起，本所暂停证券公司报价回购交易业务。证券公司必须最迟于次两个交易日内完成交收，交收完成次日恢复交易业务。 如登记结算公司在约定时点前未接收到当日交易数据，则当日按报价回购无交易处理，登记结算公司仅对当天到期购回进行结算。如数据延迟为证券公司原因且证券公司应付资金不足导致当日到期购回交收无法完成，相关到期购回延迟至次一交易日交收，本所暂停证券公司次一交易日的报价回购交易业务。 第八章 业务终止 第四十七条 证券公司报价回购业务出现下列情形之一时，进入业务终止程序： （一）若当日证券公司应完成但未能完成资金交收的交易和到期购回，至次两个交易日内仍然无法完成交收，则自次三个交易日起进入业务终止程序。 （二）如当日发生证券公司质押库中的部分质押券因折算率调整、被司法冻结或扣划等原因导致质押券不足，证券公司应最迟于次两个交易日内补足质押券或经本所同意后足额提供保证金，否则自次三个交易日起进入业务终止程序。 （三）根据监管部门的要求或其他情况，本所停止证券公司报价回购业务，并进入业务终止程序。 第四十八条 进入业务终止程序后，按以下程序进行报价回购业务终止处理： （一）进入业务终止程序当日起，本所终止该证券公司的报价回购交易业务，并书面通知登记结算公司对全部报价回购交易停止清算交收。 （二）进入业务终止程序当日，所有未到期报价回购提前终止。 （三）进入业务终止程序当日，投资者存在未到期回购的，证券公司应书面通知投资者该项业务已经进入业务终止程序。 （四）本所通知登