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融资与财务分析 一、筹资方案 融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程。也就是公司根据自身的生产经营状况、资金拥有的状况，以及公司未来经营发展的需要，通过科学的预测和决策，采用一定的方式，从一定的向公司的和债权人去筹集资金，组织资金的供应，以保证公司正常生产需要，经营管理活动需要的理财行为。 公司内部分析 公司性质：有限责任公司 资金需求：购建生产性固定资产(500万)，以及生产中所需的直接原材料、直接人工、制造费用及其它各类期间费用等（200万）。取得专利技术50万。流动资金200万。 固定资产 500万 53.76% 期间费用 180万 19.35% 无形资产 50万 5.38% 流动资产 200万 21.51%  销售预测（5年） 单位：万元 年份 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 销售量（台） 200 210 400 410 420 单价（万元） 30 30 30 30 30 金额（万元） 6000 6300 12000 12300 12600 成本费用 单位：万元 项目 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 生产成本 3970.8 4168.5 7960 8162.7 8360 原材料 3600 3780 7200 7380 7560 动力费 150 157.5 300 307.5 315 直接人工 100.8 105 210 215.2 220 制造费用 120 126 250 260 265 管理费用 120.72 128 260.5 270.5 278 销售费用 200 225 420 450 475 财务费用 13.8 13.8 9.6 0 0 合计 4305.32 4535.3 8650.1 8883.2 9113 外部分析 为增强宏观调控的针对性、灵活性和有效性，中央经济工作会议提出，2011年我国宏观经济政策的基本取向应积极稳妥、审慎灵活，实施积极的财政政策和稳健的货币政策。 就财政政策而言， 2011年的财政支出，将更加突出改善民生和结构调整，将更多的资金用于“三农”、科技、教育、文化等社会建设，用于完善社会保障制度。明年中央政府为落实积极的财政政策，有可能继续实行结构性减税。如为了拉动内需，就要增加居民收入，这样在结构性减税的安排上，可能会更加注重社会成员之间收入分配差距的调节，通过一系列带有总体减税倾向的安排，实现低收入群体减税增收的目的。 就货币政策而言，“稳健”二字意味悠长。在保证经济平稳运行的前提下，稳健的货币政策主要就是要化解我国货币政策面临的两难相冲突的货币政策和汇率政策。一方面，要回收巨量的货币流动性，控制物价；另一方面，要阻击国际热钱的流入。 这些无疑都为自走式玉米收获机4YZ-4 的市场开拓与发展前景提供了非常有利的经济环境。 筹资方式 权益筹资 风险小 吸收直接投资 货币500万 提高企业资信和借款能力 除资金外还可以获得先进技术 灵活性强，根据企业经营状况相投资者支付报酬（前两年为企业成长期，为给企业积累资金暂不分配利润，从第三年起按净利润的30%分配） 专利技术50万 内部筹资 提取法定盈余公积 10% 不发生筹资费用 提取任意盈余公积 5% 负债筹资 成本低 长期负债 长期借款 140万 特点：筹集速度快，用于购建固定资产。 筹集方式：可分为长期借款、公司债券、住房基金和长期应付款等； 短期负债 短期借款 60万 特点：灵活，容易取得 以固定资产作为抵押，向银行申请信用贷款。 商业信用 （赊购） 与原材料供应商建立长期合作关系适当采用赊购方式缓解企业资金周转压力 财务分析 财务假设 固定资产折旧：直线法计提折旧，十年内摊销完，无预计净残值。 2.无形资产折旧：十年内摊销完，计入管理费用。 3.应收账款：应收收入的10% 4．坏账比例：应收账款百分之二比例提取。10%的法定盈余公积，5%的任意盈余公积。当盈余公积提够注册资本的50%时，可以不再提取。 预计财务报表 资产负债表 单位：万元 项目 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 资产 流动资产 货币资金 1131.45 1188.02 2