第3章管理用财务报表分析5.pptVIP

谢谢！ 谢谢！ 谢谢 ! 第三节、管理用利润表 1.区分经营损益和金融损益 　 第三节、管理用利润表 （1）财务报表中“财务费用”包括利息支出（减利息收入）、汇总损益以及相关的手续费、企业发生的现金折扣或收到的现金折扣。从管理角度分析，现金折扣属于经营损益，不过实际被计入财务费用的数额很少，所以可以把“财务费用”全部作为金融损益处理。 （2）财务报表的“公允价值变动收益”中，属于金融资产价值变动的损益，应计入金融损益，其数据来自财务报表附注。 【提示】金融损益涉及以下项目的调整： 第三节、管理用利润表 （3）财务报表的“投资收益”中，既有经营资产的投资收益，也有金融资产的投资收益，只有后者属于金融损益。其数据可以从财务报表附注“产生投资收益的来源”中获得。 （4）财务报表的“资产减值损失”中，既有经营资产的减值损失，也有金融资产的减值损失，只有后者属于金融损益。其数据可从财务报表附注“资产减值损失”中获得 　　此外，有一部分利息费用已经被资本化计入相关固定资产成本，甚至已经计入折旧费用，作为经营费用抵减收入。对其进行追溯调整十分困难，通常忽略不计。 第三节、管理用利润表 第三节、管理用利润表 2.分摊所得税 　　既然已经区分了经营损益和金融损益，与之相关的所得税也应分开。 　　（1）分摊的简便方法是根据企业实际负担的平均所得税税率计算各自应分摊的所得税。 　　（2）严格方法是分别根据适用税率计算应负担的所得税（各种债权和债务的适用税率不一定相同，例如国债收益免税等）。 　　本书采用简便方法处理： 　　平均所得税率＝所得税费用/利润总额 第三节、管理用利润表  3. 管 理 用 利 润 表 的 构 造 例题 以下说法中，正确的有（ ） A 金融损益是金融负债利息与金融资产收益的差额，一般情况下指的是扣除所得税之后的净金融损益 B 由于财务费用中含有经营活动中的现金折扣等，所以要将其进一步进行区分为经营损益和金融损益 C 公允价值变动损益一般都属于金融损益 D 投资收益一般都属于金融损益 E 资本化的利息费用在计算金融和经营损益时可以不予考虑 【例】根据通用利润表编制管理用利润表 编制单位：ABC公司　2009年度　单位：万元 【例】根据通用利润表编制管理用利润表 编制单位：ABC公司　2009年度　单位：万元 【注】假定投资收益为金融资产的投资收益。 本年平均所得税率=64/200=32% 管理用利润表编制单位：ABC公司　　2009年度　　　　单位：万元 管理用利润表编制单位：ABC公司　　2009年度　　　　单位：万元 第四节 管理用现金流量表 企业活动——经营活动、金融活动 资产负债表——经营资产、金融资产、经营负债、金融负债 利润表——经营活动损益、金融活动损益 现金流量表——经营活动现金流量、金融活动现金流量。 第四节 管理用现金流量表 1.经营活动现金流量（实体现金流量） 经营活动现金流量包括： （1）经营现金流量，是指与顾客、其他企业之间的购销活动形成收款现金流和付款现金流； （2）投资现金流量，是指购买生产经营性资产形成的投资现金流量，以及投资收回现金流量。 营业现金毛流量＝税后经营净利润+折旧与摊销 （1） 营业现金净流量＝营业现金毛流量－经营营运资本净增加 （2） 实体现金流量＝营业现金净流量－净经营长期资产总投资 （3） ＝营业现金净流量－（净经营长期资产净投资+折旧与摊销） 净经营资产总投资＝经营营运资本增加+净经营长期资产增加+折旧与摊销 ＝净经营资产净增加+折旧与摊销 ＝净经营资产净投资+折旧与摊销 第四节 管理用现金流量表 【注】净经营资产净投资＝净经营资产净增加 实体现金流量＝营业现金毛流量－净经营资产总投资 ＝（税后经营净利润+折旧与摊销）－（净经营资产净投资+折旧与摊销） ＝税后经营净利润－净经营资产净投资 　　经营实体现金流量，简称实体现金流量，代表了企业经营活动的全部成果，是“企业生产的现金”。企业的价值决定于未来预期的实体现金流量。管理者要使企业更有价值，就应当增加企业的实体现金流量。 第四节 管理用现金流量表 2.实体现金流量的使用途径 实体现金流量是正数，它有5种使用途径： （1）向债权人支付利息（注意，对企业而言，利息净现金流出是税后利息费用）； （2）向债权人偿还债务本金，清偿部分债务； （3）向股东支付