盈余管理(吴德君)程序.ppt

3.4 长期股权投资 权益法 成本法 投资的处置时间选择 * 3.5 非货币性资产交换 交换具有商业实质 公允价值能够可靠计量 公允价值——损益！ * 3.6 资产减值 长期资产的减值不能转回，缩小了盈余管理的空间 流动资产（存货、应收账款）减值可以转回 * 3.7 债务重组 转让资产的公允价值与其账面价值差额入损益 转让资产的公允价值与债务的账面价值差额入损益 通过关联方 通过非关联方（互相减免债务） * 3.8 收入 售后回购 售后租回 完工百分比法完工百分比的确定 收入确认时点 虚构收入 * 3.9 政府补助 补助计入利润 上市公司与政府的联系 政府补助成为可能 * 3.10 借款费用 借款费用可以资本化 专门借款 一般借款 * 3.11 企业合并 同一控制下的合并 权益结合法 合并当期期初至合并日的利润 合并后取得资产的处置收益 非同一控制下的合并 购买法 购买价格低的话，也可以产生利润 * 3.12 金融资产 初始分类 交易性金融资产 可供出售金融资产 * 4. 如何识别盈余管理 “标红旗”法（spotting red flags） 证券界经过多年经验积累而得到的一套识别公司盈余管理的简单而有效的经验规则 “红旗”表明公司财务报表中的可疑之处，“红旗”越多，财务报表越可疑，盈余质量越低 * 常见的“红旗” 1. 异常的会计处理方法 应收账款坏账准备的计提比例明显高于或低于行业均值 长期资产的摊销年限明显高于或低于行业均值 2. 模糊的财务报表附注 如对重要或重大的交易或事项披露不充分等 ST中侨2001年： 将一净资产为负值的子公司，出售给大连柏兴公司，获得9000万元投资收益 2001年12月30日，暂停执行另一股权转让协议 ST中侨、中侨实业、大连柏兴、兴南集团——实为关联方交易！ * 常见的“红旗” 3. 销售毛利率下降 表明公司面临价格竞争，或者成本失控等，公司的盈利风险增加 4. 会计政策、会计估计的非强制性变更 5. 广告费用及研发费用占销售收入的比重下降 6. 应收账款或存货、应付账款占销售收入比重的上升 7. 公司债务大幅上升 8. 资产的不正常增加 如固定资产、无形资产的不正常增加，这为将来的“财务洗澡”作好了准备 * 常见的“红旗” 9. “线下项目”异常 10. 巨额冲销 ST中华（000017）2001年：应收账款16亿全额计提坏账准备，2001年亏损22亿，2002年通过资产拍卖等手段获得净利润657万 11. 并购其他公司，并采用权益联合法以增加公司盈余 12. 子公司数量较多，股权结构复杂 13. 经营活动现金流量与利润的较大差异 14. 审计报告异常 15. 更改审计人员 16. 推迟披露财务报告 17. 第四季度财务报表异常 * 关于非经常性损益 企业进行盈余管理的途径：应计项目和线下项目两条渠道 线下项目（item-below-the-line）指的是非经常性损益项目，主要由直接计入当期损益的利得和损失构成 非经常性损益的比例越高，发生盈余管理的可能性越大 * 关于非经常性损益 非经常性损益的含义 非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的各项交易和事项产生的损益。 非经常性损益的主要内容 （一）非流动性资产处置损益 （三）计入当期损益的政府补助 （四）计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 （五）企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 （六）非货币性资产交换损益 （八）因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 * 关于非经常性损益 非经常性损益的内容 （九）债务重组损益 （十一）交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 （十二）同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 （十四）持有交易性金融资产产生的公允价值变动损益，处置交易性金融资产、可供出售金融资产取得的投资收益 （十五）单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 （十七）采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 （二十一）其他符合非经常性损益定义的损益项目。 * 5. 如何防治盈余管理 以人为“本” 完善“规则” 完善“机制” 加重处罚 * * * * 中南财经政法大学会计学院 吴德军 盈 余 管 理Earnings Management 主讲人：吴德军 博士、副教授 Email: djwu2005@ * 企业： 诱惑太大了！ 投资者、债权人： 给我最纯净的信息！ 监管方： 老实点！ 专题内容 1. 什么是盈余管理 2. 盈余管理的动机、形式与方法 3. 现行会计准