CIA考试公式汇总201208.docVIP

CIA考试公式汇总 (2012年8月) 说明：如发现有错，请告知，以便修改，以免误导考友。Ruhong 一. 利润表公式 主营业务利润＝主营业务收入－主营业务成本－主营业务税金及附加 营业利润＝主营业务利润＋其他业务利润－营业费用-管理费用－财务费用 利润总额＝营业利润+净投资收益+营业外收支净额+补贴收入 净利润＝利润－所得税 二. 资金的时间价值 贴现期贴现日至票据期满日的时间 贴现息票据到期值(贴现率(贴现期 贴现所得金额票据到期值贴现息 ， 长期借款成本率 偿债基金公式 偿债基金值是指未来某个时期内，累计达到一笔预计的货币资金，每期期末应当支付的货币金额。 如果已知终值为F，利率为i，求年金A。那么： 式中为偿债基金系数 【偿债基金公式出现过1题】 年金公式 年金按其每次收付款项发生的时点不同，可以分为普通年金、即付年金、递延年金、永续年金等类型。 普通年金 普通年金终值：或：A（F/A，i，n） 普通年金现值：或：A（P/A，i，n） 毛利率 商品流通企业毛利率法 销售净额商品销售收入折扣与折让 毛利率销售毛利/销售净额 销售成本销售净额(（1毛利率） 期末存货成本期初存货成本本期购货成本销售成本 资产负债率＝负债/总资产 流动比率＝流动资产/流动负债 速动比率(也称：酸性测试比率) 权益比率 权益乘数 股东权益报酬率 Return on Equity，简称ROE 净资产收益率资产净利率×权益乘数 销售净利率×资产周转率×权益乘数 投资回报率（ROI） 经济增加值（Economic value-added） EVA ＝税后净营业利润－资本成本 ＝税后净营业利润－加权平均资本成本率(总资产 ＝[净利润+（利息支出+研究开发费用调整项－非经常性收益调整项×50%）×（1-25%）]－调整后资本×平均资本成本率 其中，调整后资本＝平均所有者权益+平均负债合计－平均无息流动负债－平均在建工程 【出现过1题，记不住就算了】 利息保障倍数比率(time interest earned ratio)，亦称已获利息倍数 经营杠杆系数（Degree of Operating Leverage） 其中，S：销售收入；Q：销售量；p:单价；v:单位变动成本;V：变动成本；F：固定成本 演化规则 1．在固定成本不变的情况下，经营杠杆系数说明了销售额增长(或减少)所引起的营业利润增长(或减少)的幅度； 2．在固定成本不变的情况下，销售额越大，经营杠杆系数越小，经营风险也就越小；反之，销售额越小，经营杠杆系数越大，经营风险也就越大 3．在销售额处于盈亏临界点前的阶段，经营杠杆系数随销售额的增加而递增：在销售额处于盈亏临界点后的阶段，经营杠杆系数随销售额的增加而递减：当销售额达到盈亏临界点时，经营杠杆系数趋近于无穷大，此时经营风险趋近于无穷大； 4．在销售收入一定的情况下，影响经营杠杆的因素主要是固定成本和变动成本的金额。固定成本加大或变动成本小都会引起经营杠杆系数增加。这些研究结果说明，在固定成本一定的情况下，公司应采取多种方式增加销售额，这样利润就会以经营杠杆系数的倍数增加，从而赢得“正杠杆利益”。否则，一旦销售额减少时，利润会下降的更快，形成“负杠杆利益”。 总杠杆系数 总杠杆系数＝经营杠杆系数(财务杠杆系数 总杠杆系数考察经营杠杆和财务杠杆的连锁作用，总杠杆系数等于经营杠杆系数和财务杠杆系数的乘积，总杠杆系数可以反映出变动对每股收益造成的影响，可以指导经营杠杆和财务杠杆之间的均衡，即为了达到某一总杠杆系数，经营杠杆和财务杠杆可以有很多不同的组合 本量利公式 (1) 销售收入＝变动成本+固定成本+利润，S=V+F+P (2) 销售量(单价＝销售量(单位变动成本+固定成本+利润 Q(p=Q(v+F+P 【注意大小写的V和P表示的意义不一样】 (3) 盈亏临界点销售额S0＝变动成本+固定成本 (4) 盈亏临界点销售量Q0＝固定成本/(单价p-单位变动成本v) 贡献毛益率、边际贡献率 　　贡献毛益率（contribution margin rate，CMR）是指贡献毛益总额占销售收入总额的百分比，或单位贡献毛益占单价的百分比。反映了产品为企业创利的能力。通常指产品贡献毛益率。 三. 经营管理公式 经济订货量： 其中，EOQ：经济订货量 【有的书上用的字母不一样，记住变量的含义就好了】 现金持有量 四. 经济管理公式 国内生产总值（GDP）指一个国家或地区在一定时期内国民经济各部门增加值的总额。 GDP = CA + I + CB + X 式中：CA为消费、I为私人投资、 CB 为政府支出、X为净出口额。 五. 项目管理公式 PERT期望时间公式 期望时间＝(A+4M+B)/6 其中，A：乐观时间；B：悲观时间；M：最可能时间 松驰时间