（编）CEO财务详解：.pptVIP

第一章 解读企业财务报表 教学目标 了解并理解资产负债表、损益表和现金流量表中各主要项目之间的关系，同时了解和理解三张财务报表之间的内在联系——资本、资产、销售、利润、现金之间的关系，使得学员认识自己的经营管理决策对企业财务报表和财务状况的可能影响，为其进一步学习财务分析和决策奠定基础。 教学要点 “三表”入手，由“表”及里。企业的财务分析和经营决策，离不开“三张财务报表”。因此，本章重点介绍三张财务报表的格式和基本原理，为掌握财务分析与经营决策方法奠定基础。财务报表涉及四大使用者：股东、债权人、管理者和政府。 第一章 解读企业财务报表 教学要点 了解企业财务报表的基本框架，解读资产负债表、损益表和现金流量表中的基本财务原理，以及财务报表中各种数据背后的含义，使得没有会计或财务专业背景的高层管理者，通过解读财务报表初步了解企业的财务状况，从经营的角度，逐步深入了解企业面临的问题和思考应采取的对策。 三张财务报表具有重要的关联关系，其从不同层面反映企业的资本-资产-销售-利润-现金的关系，从而客观地揭示了企业的经营和财务状况。 第一章 解读企业财务报表 财务报表的战略意义 解读资产负债表 解读损益表 解读现金流量表 财务报表之间的关系 第一章 解读企业财务报表 财务报表的战略意义 财务报表及其使用者 何为财务报表 财务报表和财务报告 财务报表的作用 第一章 解读企业财务报表 财务报表及其使用者 何为财务报表 公司根据财务标准或准则（如GAAP）编制的、向股东（如股票投资者）、高层管理者（CEO）、政府（如税务部门）或债权人（如银行）提供或报告的公司在一段时期以来的有关经营和财务信息的正式文件，主要包括：资产负债表（Balance Sheet） 、损益表（Income Statement） 、现金流量表（Statement of Cash Flows）和所有者权益变动表以及附注。 第一章 解读企业财务报表 财务报表及其使用者 财务报表和财务报告 财务报表和财务报告略有区别。一般地说，财务报表是财务报告的组成部分，但财务报告分为内部财务报告和外部财务报告 外部财务报告是信息披露的报告，包括：董事长致辞、总经理报告、“三表”、会计政策选择、报表附注和审计报告邓 内部财务报告是分析问题的报告等。 第一章 解读企业财务报表 财务报表及其使用者 财务报表的作用 评价企业的经营业绩（Assess management performance） 企业的盈利能力如何？ 影响企业盈利能力的主要因素是哪些？ 企业的自我可持续增长能力如何？ 影响企业自我可持续增长能力的主要因素是什么？ 诊断企业的财务健康状况（Diagnose financial condition） 企业的负债状况如何？ 企业否具有财务风险？ 企业是否具有偿债能力？ 企业的经营风险如何？ 企业是否面临财务困境或破产风险？ 第一章 解读企业财务报表 财务报表及其使用者 财务报表的作用 计划未来的经营策略和财务政策（Plan future operations and financial policy) 评价和决定企业未来的投资项目； 调整和制定企业未来的资本结构政策； 调整和制定企业未来的融资和筹资政策； 调整和制定企业未来的利润分配政策。 评价企业的投资价值（Identify the firm’s real value） 投资者根据企业披露和公布的财务报表，确定企业股票（股权）和债券是否具有投资价值？ 银行根据企业披露和公布的财务报表，决定是否批准企业的贷款申请或提前收回贷款？ 第一章 解读企业财务报表 财务报表的战略意义 解读资产负债表 解读损益表 解读现金流量表 财务报表之间的关系 第一章 解读企业财务报表 第一章 解读企业财务报表 解读资产负债表（Balance Sheet） 资产负债表反映的是公司在某一个特定时点，通常是某日（如年末、半年末、季度末、月末等）的全部资产、负债和所有者权益的状况，从而反映公司的投资的资产价值情况（资产方）和投资回报的索取权价值（负债和所有者权益方）。 由于“资产=负债+所有者权益”，所以资产负债表的基本目标实际上是报告股东某时点在公司的净投资的帐面价值或会计价值 右侧为资本来源（资本结构），左侧为资本运用（资产结构） 未分配利润+资本公积+盈余公积=留存收益 资产负债表的数据为“时点数据”，分析时有必要应该计算其平均数 2006-2008年四川长虹---母公司资产负债表 第一章 解读企业财务报表 解读资产负债表（Balance Sheet） 理解资产负债表应注意 资产的流动性 负债与权益 市场价值与账面价值 企业企业投入资本≠需要支付成本性的资本来源 第一章 解读企业财务报表 解读资产负债表（Balance S