（编）_第二章财务报表方法详解：.ppt

第二章 财务报表分析方法 一、新准则对利润的影响p37 （1）符合资本化条件的研究开发费 （2）符合资本化条件的一般借款利息 （3）资产减值准备转回 （4）按公允价值计量的证券投资 （5）投资性房地产按公允价值模式计量 （6）所得税处理采用资产负债表债务法 （7）股份支付 （8）非同一控制下的企业合并 （9）无形资产摊销与减值测试 （10）对具有商业实质的非货币性交易采用公允价值计量 （11）企业合并中的收购折价在发生时计入“营业外收入” （12）采用公允价值计量的投资性房地产，不再计提折旧或摊销 （13）债务重组的收益计入损益 新准则遏制利润操纵空间 1 新准则长期股权投资核算方法的变化将减少母公司通过对子公司绝对控股地位调节利润的可能性。将原采用的权益法核算改为成本法核算后，如果子公司盈利，将使母公司个别报表的利润减少；如果子公司亏损，将使母公司个别报表的利润增加。其对利润的影响，取决于子公司的盈亏。 2 资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。 新准则遏制利润操纵空间 3 合并报表范围的扩大。所有者权益为负数的子公司，只要是持续经营的，也应纳入合并范围。这一变革阻断了一些企业利用分离若干子公司、将经营状况不好的业务从合并范围中剔除从而粉饰企业集团整体业绩惯用的伎俩，对上市公司合并报表利润将产生较大的影响，减少了母公司通过与某些特殊子公司的关联交易调节利润的可能性。 注意：不纳入合并范围的情况： a.当期已宣告被清理整顿的原子公司 b.当期已宣告破产的原子公司 c.母公司不能控制的其他被投资单位，如联营企业。 新准则遏制利润操纵空间 4 对于采用“后进先出”法结转成本的企业在取消了“后进先出”法后，如果物价上涨，将使转出的成本减少，从而使利润增加；如果物价下降，将使转出的成本增加，从而使利润减少。 5 股份支付无论是以权益结算还是现金结算，在授予后将股份支付的公允价值计入相关的成本或费用，从而使利润减少。 新准则扩大了利润操纵空间 1 交易性金融资产按公允价值计量、投资性房地产引入了公允价值的计量模式，在股价、房价上涨的情况下，增加企业利润。 2 非货币性资产交换将公允价值和换出资产账面价值的差额计入当期损益，当公允价值大于账面价值时，将增加利润增加；当公允价值小于账面价值时，将减少利润。 3 借款费用资本化范围的扩大，由专门借款扩大到专门借款和一般借款，使得企业可能采用一定的手段使一些存货的借款利息支出，以及专项借款之外的一般借款的利息支出符合计入资产的要求，扩大费用资本化的范围，相应的增加企业的资产价值，减少当期财务费用，达到提升企业利润的目的。 新准则扩大了利润操纵空间 4 债务重组准则改变了“一刀切”的规定，同时，对于实物抵债业务引进公允价值作为计量属性，使得一些无力清偿债务的公司，一旦获得债务全部或者部分豁免，其收益将直接反映在当期利润表中，使得企业的账面业绩出现很大变化，因而上市公司可能会通过关联方债务豁免等债务重组方式达到操纵利润的目的。 案例：st钛白2010年报附注 二、财务报表分析的步骤： 1、收集与决策相关的各项重要财务资料。如：定期财务报告、审计报告、招股说明书、上市公告书、临时报告、相关产业政策、行业发展背景、税收政策。 2、整理并审查所收集的资料，通过分析方法，找到分析线索。 3、研究重要报表线索，结合相关资讯，分析内在关系，解释现象，推测经济本质，为决策提供依据。 三、行业背景与经营决策分析 1、行业分析先于报表分析 2、竞争策略与利润走势 3、竞争优势分析 请课后自己阅读教材内容P43 四、常用的财务报表分析方法 （一）比较分析法P53 通过对比两期或连续数期财务报告中的相同指标，确定其增减变动的方向、数额和幅度，来说明企业财务状况、经营成果变动趋势的一种方法。 注意：引起变化的主要原因、变动的性质 1、趋势分析法P55 趋势分析法——根据一个企业连续多个期间的财务报表，将报表中相同指标进行对比分析，确定其增减变动方向、数额和幅度，以反映企业的财务状况和经营成果的变动趋势的分析方法。 比较标准——历史标准 基期的选择 1、定基分析（同比分析）——以前期某一固定年份为基期 定基动态比率 分析期数额/固定基期数额×100% 2、环比分析——以分析期的上一期作为分析基期 环比动态比率 分析期数额/前期数额× 100% 1、趋势分析法 趋势分析法常用于财务报表的横向和纵向比较。 横向比较是将连续财务报表各个项目的绝对数在不同时间上进行比较，观察各个项目的变化趋势； 纵向比较是将连续财务报表的各个项目换算成百分比的形式，分析各个项目在不同时期所占比重的变化情况。 趋势分析方法的优点 连续数期的财务报表项目的比较，能够反映出企业的发展动态，以揭示当期财务状况和营业