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公司设立和事务执行 第一节 公司法概述 第二节 有限责任公司 一、公司债券的概念和特征 （一）债券概念 公司债券是指公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。 （二）债券特征 第五节 公司债券 1 2 3 公司债券是一种有价证券 公司债券是债权证券，持有公司债券的人为公司的债权人 公司债券是到期由公司还本付息的证券 4 公司债券利率固定，风险较小 二、债券的发行和转让 （一）债券的发行条件 1.股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任 公司的净资产不低于人民币六千万元； 2.累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十； 3.最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息； 4.筹集的资金投向符合国家产业政策； 5.债券的利率不超过国务院限定的利率水平； 6.国务院规定的其他条件。 （二）债券的发行程序 ? 作出决议或决定 ? 提出申请 ? 审批 ? 与证券经营机构签订承销协议 ? 公告公司债券募集方法 ? 认购公司债券 公司发行债券要经过哪些部门和单位？ 公司债券和公司股票有什么不同？ （三）债券的转让 转让地点、方式 四、可转换债券 任何公司都可以发行可转换债券吗？ 债券利率、债券还本付息期限和方式 公司成立的日期 记载内容 公司债券持有人优先于股票持有人得到清偿 股票持有人在债券持有人之后进行清偿 企业解散时的清偿顺序 公司债券是债权证券 股票是证明证券 性质 收益是固定的 收益不固定 收益 风险小 风险大 风险 本金不能返还 到期要还本付息 本金的处理 投资人是公司的债权人，体现的是债券债务关系 投资人是公司的股东，体现的是股权关系 投资人与公司的关系 国有独资公司、两个以上的国有企业或两个以上的国有投资主体设立的有限责任公司 股份有限责任公司 发行主体 公司债券 股票 项 目 按股东所持股份在股东之间进行分配 按股东出资比例在股东之间进行分配 利润分配及剩余资产的处置 由股东确定其人选 由股东组成 清算人员组成 股东大会、董事会、监事会 股