《资产负债表解读》.docVIP

资产负债表解读 一、资产负债表质量分析： 资产负债表是反映企业在某一特定日期的财务状况的会计报表，资产负债表质量分析就是对企业财务状况的质量进行分析，即资产负债表上数据反映企业真实财务状况的程度。 二、资产质量分析：（在表中，资产按照流动性从强到弱列示）㈠货币资金： 货币资金是企业流动性最强的资产，包括库存现金、银行存款和其他货币资金。 注：⑴货币资金保持的动机有： 交易动机、预防动机、投资动机。 ⑵货币资金持有量的决定因素： ①企业规模； 企业规模越大，业务量就越多，所需的货币资金数额越大。 ②所在行业特点； 金融企业一般具有大量的货币资金，而制造业的货币资金相对小的多。 ③企业融资能力； 企业若有较强的融资能力，就可以不必保持很大的货币资金数量。 ④企业负债结构； 当企业负债中短期债务占较大比重时，企业就考虑是否保持较高的货币资金数额，以备不久的偿付之需。 ㈡交易性金融资产： 交易性金融资产持有的目地是为了近期内出售获利，所以交易性金融资产应当按照公允价值计价。 ㈢应收票据： 指企业因销售商品、提供劳务而收到的商业汇票。 ㈣应收账款： 一般而言，应收账款的数额与企业主营业务收入数额成正相关关系。 注：应收账款的质量判断： ①应收账款的账龄； 应收账款的账龄越长，应收账款不能收回的可能性越大，发生坏账的可能性就越大。 ②应收账款的债务人分布； ③坏账的计提； ㈤存货： 指企业在日常生活中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。 注：同货币资金一样，存货的持有量也应当保持一个适当的水平，如果存货持有数量过多，会降低存货周转率，降低资金使用效率，以及增加存货储藏成本；反之，如持有量过少，会使企业面临缺货的危险。 附：存货质量分析的关注点： ⑴存货的可变现净值与账面金额之间的差异； 注：①对于存货的市价计量，可以使用重置成本与可变现净值； ②重置成本指在目前状况下，购置相同存货所需花费的成本； ③可变现净值指在正常生产经营过程中，以存货的估计售价减完工及出售前尚需花费的相  关税费等支出后的净额。 ④从财务分析的角度，应采用可变现净值作为市价比较妥当。 ⑤分析企业存货周转状况时，使用账面价值数据，而在分析发展能力时，使用可变现净值。 ⑵存货的周转状况； 注：①存货是一项流动资产，判断存货数据质量高低的一个标准就是观察存货能否在短期内变现，因此存货周转的速度直接关系存货数据质量。 ②一般而言，存货的周转主要是使用存货周转率和存货周转天数。 ⑶存货的构成； ⑷存货的技术构成； ㈥长期金融资产： 包括可供出售金融资产、持有至到期投资和长期股权投资。  ㈠长期股权投资； 注：①长期股权投资的入账价值应当以合并方支付的对价的公允价值； ②企业持有的对子公司的投资、对被投资单位不具有共同控制或重大影响，且在活跃市场 中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，企业应当采用成本法核算； ③对于合营企业和联营企业的投资应当采用权益法核算； ④对于初始投资成本小于应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额的，应对长期股 权投资的账面价值进行调整，计入取得投资当期的损益； ⑤在成本法下，投资收益来自于被投资单位的现金股利；在权益法下，确认的投资收益一般大于收到的现金股利，造成最后一定的投资收益没有对应的现金流支撑。 ㈡持有至到期投资； ⑴含义： 指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。 ⑵质量分析的注意点： ①对债权相关条约的履约行为进行分析； ②分析债务人的偿债能力； ③持有期内投资收益的确认。 注：持有至到期投资一般指长期债券投资。 ㈢可供出售金融资产； 注：①对于公允价价值能够可靠计量的金融资产，企业可以将其直接指定为可供出售金融资产； ②可供出售金融资产的计量同交易性金融资产相同，都是按照公允价值进行计量，区别在于公允价值变动并不对应计入当期损益，而是直接计入所有者权益项目，排除了企业据此操纵利润的可能。 ㈦固定资产： ⑴含义：指同时具有下列特性的有形资产：①为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的；②使用寿命超过1个会计年度。 ⑵质量分析的注意点：㈠应当关注固定资产规模的合理性；㈡固定资产的结构；