《夜大学年制二零一六年证投习题集12》.docVIP

中国人民大学继续教育学院 《证券投资学》习题集 习题集编写：傅一江 教材：傅一江《证券投资学》高教出版社，2010年印刷 参考教材：1.吴晓求《证券投资学》中国人民大学出版社，2009年 2.傅一江《证券投资学》财政经济出版社，2003年 作业要求： 1.务必填写姓名、学号，以便登分。 2.直接在习题的卷面上作答，不加封面不附加纸。打开订书钉，将习题一、习题二分别提交。 3.根据学院规定，要求按时交作业，平时成绩占30％（其中10%考勤）。 ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 习题一：基本知识和基本概念练习（第6次课提交习题一：第1页和第2页） 姓名 学号 成绩 一、判断题（判断下列句子的正误，在你认为正确的句子前面括号内划√，错误的句子前面括号内划×）： （ ）１.我国股份有限公司和有限责任公司可以公开发行股票，但只有股份有限公司发行的全部股票可以上市流通。 （ ）２.封闭型基金在存续期间不赎回基金单位，既使持有人不满意该基金的投资收益也无法兑现，只能等到基金存续期满时，才能收回或部分收回其投资。 （ ）３.贴现债券的票面不附息票，按规定的票面利率以底于面值的价格发行，到期后按面值偿还本金，按票面利率兑付利息。 （ ）４.在创业板挂牌的股份有限公司并没有在证券交易所主板挂牌，因此，这些股份有限公司不属于上市公司。 （ ）5.股份有限公司必须按规定的期限公开发布公司年度财务报表． （ ）６.开放型投资基金的基金单位在存续期间的正常工作日是可以随时赎回的，赎回的价格以基金管理人公布的单位基金净值为基准进行计算。 （ ）７.股份有限公司可转换债券的持有者必须在规定的时间内，按规定的转换率把可转换债券全部转换成公司股票，否则到期不能兑付本息。 （ ）８.首次发行是为设立股份有限公司发行股票的行为；新股发行是股份有限公司在注册资本的基础上再发行股票的行为。 二、综合分析应用题（要求：能正确运用公式；有完整的运算过程；答案准确，保留两位小数；有较全面的文字叙述或文字分析。答案写在空白处，写清楚姓名学号） 国骐公司（沪市上市公司）尚没有完成股权分置改革，上年末的总股本12000万股，其中流通股4000万股，今年拟推出新股发行方案。方案一：面向全体股东配股，每10股配3股，配股价8.00元/股。方案二：面向社会公众公开发行新股3000万股，发行价格12.05元/股。股权登记日收盘价23.60元/股。 投资人单虎年初买入该公司10000股可流通股，计划长期持股。假定单虎在公司实施方案一时足额配股，在公司实施方案二时中签3000股并足额认购。 要求完成下列工作： ①计算除权前后单虎持有股票的市值并填表。 ②对比分析两种不同的再融资方案中，国骐公司筹资额的差别，对比分析可流通股股权结构的变化，并阐述你对发行方案的看法。 ③假定国骐公司实施方案二，单虎中签后是否应该放弃对新股的认购？请明确提出你的看法，并用数据支持自己的观点。 单虎持有股票市值分析表 表1-1 单位：股，万元 项目 配股方案 公开发行方案 新股发行前持股数 10000股 10000股 新股发行后持股数 13000股 3000股 购买新股交款额 2.4万 3.615万元 除权前持有市值 23.6万 23.6万元 除权后持有市值 26万 24.245万 注：写出分析计算过程，将相关计算结果填入表内，保留两位小数。 配股方案： 购买新股交款额：3000*8=2.4万 除权前持有市值：10000*23.6=23.6万 除权后持有市值：除权价格=（发行前流通股市值+新发行股市值）/发行前流通股数+增发 4000*23.6+1200*8/(4000+1200)=(94400+9600)/5200=20 除权后持有市值：13000*20=26万 市值减去新股交款额得：26-2.4=23.6万 公开发行方案 除权价格=4000*23.6+3000*12.05/(4000+3000)=(94400+36150)/7000=18.65 除权后持有市值：13000*18.65=24.245万 市值减去新股交款额得到24.245-3.615=20.63万 （2）方案一，获得总筹资额为 12000/10*3*8=3600*8=28800万元 方案二，获得总筹资额为 3000*12.05=36150万 采