Lecture 09 金融中介机构体系.pptVIP

2005年 第9章 金融中介机构体系 本章教学要求： 1.掌握金融机构及其体系的含义和金融机构的基本分类； 2.理解金融机构的功能和设立的必要性； 3.熟悉金融机构的划分方式和金融机构的发展趋势； 4.了解主要国家的金融机构体系； 5.了解重要的国际金融机构、区域性国际金融机构的概况； 6.掌握我国现行金融机构体系的构成。 第9章 金融中介机构体系 讲授内容： 9.1 金融中介机构的形成 9.2 西方国家的金融中介体系 9.3 我国金融中介体系 9.4 国际金融机构体系 本章小结 复习思考题 9.1.1 金融中介机构的定义及基本类型 金融中介机构是在经济金融活动中为资金盈余方和资金需求方提供条件，促使资金双方实现资金融通的各类金融机构的总称。 按照不同的标准，金融机构可划分为不同的类型： 1.按照金融机构的管理地位不同，可划分为金融监管机构与接受监管的金融企业。 2.按照获取资金来源方式的不同，可划分为存款性金融机构与非存款性金融机构。 3.按照是否担负国家政策性融资任务，可划分为政策性金融机构和非政策性金融机构。 9.1.1 金融中介机构的定义及基本类型 4.按照业务方式的不同，可划分为银行类金融机构与非银行金融机构。 5.按照服务领域和功能的不同，分为银行、保险公司、证券公司、信托投资公司等理财类金融机构，等等。 6.按照出资的国别属性，又可划分为内资金融机构、外资金融机构和合资金融机构；按照所属的国家不同，还可划分为本国金融机构、外国金融机构和国际金融机构。 9.1.2 金融中介机构的形成 资金从盈余部门转移到短缺部门的联系机制也叫储蓄—投资转化机制。 储蓄—投资转化机制有财政转化机制和金融转化机制两类。 财政转化机制是指通过政府部门将社会的金融剩余集中起来，然后再由政府部门分配给各企业部门使用。 金融转化机制是通过金融系统来沟通资金的盈余与短缺的。 间接金融转化机制中，资金盈余者首先将他的金融剩余存入金融中介机构，后者将分散的金融剩余集中起来后，再向资金短缺者发放贷款。 9.1.2 金融中介机构的形成 直接金融转化机制是指通过金融市场将资金盈余部门的剩余资金流入资金短缺部门。 9.1.3 金融中介机构存在的原因分析 （一）交易成本的经济分析 交易成本是指金融交易所花费的时间和金钱。 由于交易成本的存在，影响了金融市场的融资效率。 首先，小额借贷活动需要付出昂贵的寻找成本。 其次，资金贷出者为了维护自己的利益，还需要聘请一位律师为其起草一份条款严密的贷款合同。 银行和其他金融机构的存在，能够有效地降低交易成本。 第一，金融中介机构具有规模经济的优势。 第二，金融中介机构具有降低交易成本的专门技术。 9.1.3 金融中介机构存在的原因分析 （二）逆向选择和道德风险的经济分析 在金融市场上，阻碍金融交易的障碍，除了交易成本以外，还有另一个因素，就是由于信息不对称而引起的逆向选择和道德风险问题。 1.逆向选择问题 金融市场上的逆向选择是指市场上那些最可能造成不利结果的借款者，往往就是那些寻找贷款最积极，而且最可能得到贷款的人。 2.道德风险问题 金融市场的道德风险是指贷款者把资金贷放给借款者以后，借款者可能会从事那些为贷款者所不希望的风险活动，这些风险活动很可能导致贷款不能如期归还。 9.1.3 金融中介机构存在的原因分析 （三）解决逆向选择和道德风险的办法 1.公开信息 2.政府监管 3.金融中介机构 9.2.1 西方国家金融机构体系的总体情况 （一）银行体系 1.中央银行 中央银行是代表国家对金融活动进行监督管理，制定和执行货币政策的金融机构。 2.商业银行 商业银行是以经营资产负债业务为主，并提供各种金融服务的金融机构。 3.专业银行 专业银行是经营指定范围内的业务和提供专门性金融服务的银行机构，其业务活动与方式有别于一般商业银行的存、放款业务方式，一般都有其特定的业务范围和客户。 9.2.1 西方国家金融机构体系的总体情况 (1)储蓄银行。储蓄银行是指专门以吸收居民储蓄存款为资金来源的专业银行。 (2)开发银行。开发银行是指专门为满足长期投资需要而设立的银行。 (3)进出口银行。进出口银行是指专门提供对外贸易及贸易结算、信贷等国际金融服务的银行。 (4)抵押银行。抵押银行也称不动产抵押银行。 (5)农业银行。农业银行即在政府的指导和资助下，专门为农业、畜牧业、林业和渔业的发展提供金融服务的银行。 (6)住房信贷银行。住房信贷银行即专门为居民购买住房提供融资服务的金融机构。 9.2.1 西方国家金融机构体系的总体情况 （二）非银行金融机构 是中央银行、商业银行、专业银行、政策性金融机构之外的具体办理某类金融业务的金融机构的总称。 实际上非银行金融机构与商业银行的不同