《2016年高考文综试题(北京卷)解析》.docVIP

存款储蓄实际收益的计算——兼谈宝鸡2011年二检文综第12题 (2011-04-13 17:08:57) 转载▼ 标签： 宝鸡 收益 实际利率 杂谈 分类： 储蓄存款作为我国城乡居民常见的理财方式，人们理所当然要关注其收益。那么，什么是储蓄存款的收益？该如何计算储蓄存款的收益？这些不仅是生活中必须具备的理财常识，也是经济生活教学的重要内容。 对储蓄存款收益即存款利息教材45页做了这样的表述： 存款利息是银行因为使用储户的存款而支付的报酬，是存款本金的升值部分。存款利息的多少取决于三个因素：本金、存期和利率水平。存款利息的计算公式为：存款利息=本金×利息率×存款期限。 例如：年利率为2.75%，100元钱存期一年的利息为100×2.75%=2.75（元）。 按照以上论述，100元按年利率2.75%存款一年，理论上应该增值2.75元。但如果考虑到物价变动因素，将会是另一种情形。举一个简单的例子：假定生活中只有一种产品面包，第一期每块面包1元钱，100元可以买100块面包，如果通货膨胀率为3.5%，一年后100块面包的售价会上涨为103.5元，你以2.75%的年利率存款100元，年底可获得的102.75元，但此时这102.75元将买不到100块面包。 可见，上述利率2.75%是名义利率（或货币利率），所得利息2.75元是名义收益（或货币收益）。要理解储蓄存款的收益，有必要引入实际利率和实际收益的概念。 教材目前没有有关实际利率和实际收益讲解，但是在考试命题中已经有人对此有所关注，但遗憾的是，有些命题者对储蓄存款的实际收益在理解上存在偏差。以下题目便是一例（宝鸡市2011年高三教学质量检测（二）文科综合第12题）： 储蓄是我国城乡居民常见的理财方式，其收益是存款本金的增值部分。假如某储户去年有定期一年的4万元人民币存款，年利率为2.75%，CPI平均涨幅3.5%。今年，央行上调人民币存贷款基准利率0.5个百分点，预计全年CPI涨幅约3.0%。那么，在新的利率政策下，该储户将4万元存入银行，一年后其存款的实际收益与去年相比 A．增加199.5元 B．减少238.5元 C．增加200元 D．不变 该题所给的答案为A，即实际收益增加了199.5元。 这位命题者的思路是这样的:①去年定期一年的4万元人民币存款名义收益为40000×2.75%=1100元，实际收益为1100×（1-3.5%）=1061.5元；②今年定期一年的4万元人民币存款名义收益为40000×（2.75%+0.5）=1300元，预期实际收益为1300×（1-3%）=1261元；③今年的预期实际收益1261元-去年的实际收益1061元=199.5元，即一年后的实际收益与去年相比增加了199.5元。很明显，该命题者认为储蓄的实际收益为名义收益的实际购买力（另外计算名义收益的实际购买力的方法也存在错误，这里我们不予讨论）。 把名义收益的实际购买力当作储蓄实际收益的理解是不正确的。从投资理财的角度讲，实际收益是人们放弃今天物品而在明天能为自己带来的的更多物品，应当是存款本金购买力的增加值。 可以这样来计算储蓄的实际收益：我们用∏代表通货膨胀率，I代表名义利率，R代表实际利率。如果你今天储蓄1元钱，一年以后你会获得（1+I）元钱。然而价格也会上升，所以一年以后你需要（1+∏）元来购买你今天1块钱就可以买到的东西。相对于今天较小的1单位物品，你存款一年后可以买到（1+R）单位的物品，其中（1+R）=(1+I)/(1+∏)，则实际利率R=(1+I)/(1+∏)-1。 现在我们来计算上述题目：①去年定期一年的4万元人民币存款的实际收益为40000元×（1+2.75%÷1+3.5%-1）≈-290元；②今年定期一年的4万元人民币存款预期实际收益为为40000元×（1+2.75%+0.5%÷1+3%）≈97元；③今年的预期实际收益97元-去年的实际收益-290元=387元，即一年后的实际收益与去年相比增加387元。 名义利率和通货膨胀率数量较小，为了简单起见，实际利率可以用名义利率减去通货膨胀率，即R=I-∏。 这样上述考题可进行如下计算：①去年定期一年的4万元人民币存款的实际收益为40000×（2.75%-3.5%）=-300元；②今年定期一年的4万元人民币存款预期实际收益为年利率为40000×（2.75%+0.5%-3%）=100元；③今年的预期实际收益100元-去年的实际收益-300元=400元，即一年后的实际收益与去年相比增加400元。 这一方法也可以用来计算贷款的实际成本和债券的实际收益。 2012年普通高等学校招生全国统一考试（北京卷） 文科综合 2012年7月27日～8月12日，第30届夏季奥运会将在英国伦敦举行。读图1，回答第1～3题。 1．在7、8