《法宝保险专题报告——变额年金解剖篇_20160822》.pdfVIP

法宝保险专题报告之变额 年金解剖篇 法宝保险专题报告系列 法宝财富 2011-8-22 法宝保险专题报告之变额年金解剖篇 法宝保险专题报告系列 一、什么是变额年金？ 变额年金保险，是指包含保险保障功能，保单利益与连结的投资账户投资单位价格相关联， 同时按照保单约定具有最低保单利益保证的年金保险产品。 可以把变额年金保险简单理解为：变额年金保险＝投资连结保险＋最低保证＋年金化支付。 若进一步通俗的分解，可以把变额年金看成：一个股票或基金理财账户+ 最低投资收益保 障+ 定期保障（一般保障死亡和意外）+ 满期后按年给付养老金 二、变额年金特点与功能 根据以上分解，可见变额年金主要有以下几个功能：  理财功能，即资产增值功能。该功能与购买基金基本一致。但与基金、股票相比的优 势在于其提供的最低收益保证功能，一般常见的最低利益保证有：GMDB （最低死亡 保证）、GMAB （最低账户价值保证，包括最低满期利益保证和最低累积利益保证）、 GMIB （最低年金利益保证）、GMWB （最低退保保证），即当市场较好时客户可以分 享市场向上的收益，而当市场较差时保险公司给客户提供最低保证，所谓的投资收益 2 2 - 8- 上不封顶，下有保底。相对于股票和一般的基金（非保本型基金），最低利益保证是 1 1 0 变额年金的优势，但对这部分保证保险公司也会适当收取费用。 2 | 篇 剖  养老规划功能，变额年金还是年金，因此具备一般养老保险产品的年轻时储蓄，年老 解 金 时定期领取年金的养老规划功能。 年 额 变  保险保障功能，一般变额年金在累积期，即年金开始领取前的时间内都提供一定的保 之 告 险保障功能，比如死亡保障、意外保障等。 报 题 专 相比与其他保险、理财产品，变额年金具有以下特点： 险 保 宝 法  资产独立运作，变额年金资产单独设立账户，与公司其他资产隔离，确保被保险人权 益不受侵害； 1  保险公司除按条款约定收取固定的费用外，投资收益完全归被保险人；  保险保障风险由保险公司承担，低于最低利益保证的投资风险也有保险公司承担，高 于最低保证利益的风险由投保人承担；  投资账户单位价值定期公布，方便查阅，运作透明；  提供年金给付或者年金给付选择权，即满期时，被保险人可按当时的账户价值与最低 保证的较大者转换为未来每年能领取的年金； 目前我国变额年金允许提供的最低利益保证主要有四种：最低身故利益保证、最低满期利 益保证、最低年金给付保证和最低累积利益保证。分别介绍如下： 最低身故利益保证（GMDB） 身故保证给付＝Max(趸交保费，账户价值) 2