宏观流动性过剩与商业银行流动性风险管理.pdfVIP

理论研究 荨 宏观流动性过剩 与商业银行流动性风险管理 李雅丽 （郑州航空工业管理学院，河南 郑州450015） 摘 要： 流动性过剩是近年来全球宏观经济领域的一个显著特征。 在此背景下， 商业银行流动性管理遇到了新的 挑战。 商业银行资金来源更加依赖金融市场， 市场上的任何风吹草动都会影响到商业银行的流动性， 甚至出现从流 动性过剩到流动性不足的突然转化。 有效管理商业银行流动性需要各国中央银行、 金融监管者以及商业银行经营者 的共同努力。 关键词： 流动性过剩； 商业银行； 流动性风险管理 Abstract ： Excess liquidity is a significant characteristic of global macroeconomic in recent years. In this context ， the liq- uidity management of commercial banks is facing new challenges. The commercial bank is more dependent on financial mar- kets. If the market has any sign of trouble ， it will affect the liquidity of commercial banks ， and even transform from the excess liquidity to the sudden lack of liquidity. Effective liquidity risk management of commercial banks need central banks ， financial regulators and commercial banks work together. Key Words ： excess liquidity ， commercial banks ， liquidity risk management 中图分类号： F830.33 文献标识码： A 文章编号： 1674-2265 （2011 ） 08-0017-05 商业银行在日常经营管理中面临着诸多风险， 其 一场金融机构的流动性危机 （De Grauwe ， 2008 ； 中流动性风险以其不确定性强、 冲击破坏力大的特点 Brunnermeier ， 2009 ； 熊伟， 2009 ）。 美国的华盛顿互 被称为 “商业银行最致命的风险”， 加强商业银行流 惠银行， 英国的北岩银行与苏格兰皇家银行， 比利时 动性管理是商业银行经营者必须面对的重要课题。 流 的富通银行与德克夏银行， 德国的许珀地产融资抵押 动性管理的理论一直随着经济和金融环境的变化而不 银行等商业银行均在次贷危机中亏损惨重， 最终不得 断发展， 先后出现过资产流动性管理策略、 负债流动 不寻求兼并收购或者政府注资。 这说明商业银行的流 性管理策略、 平衡资产负债流动性策略等理论， 目前 动性问题不仅是一个内部经营管理的问题， 更多的时 又倡导表内表外统一管理策略理论。 在管理技术上， 候是受外部宏观经济因素的影响。 只有将商业银行流 主要有比例管理法、 资金汇集法、 资金分配法、 线性 动性与变化着的宏观经济状况联系起来， 才能真正做 规划法以及流动性缺口管理法。 然而， 系统的流动性 到对商业银行流动性准确认知及管理。 本文将结合美 管理理论和成熟的流动性管理技术并不能避免流动性 国金融危机中商业银行面临的流动性冲击， 研究宏观 危机， 刚刚爆发的美国次贷危机和全球金融危机就是 经济流动性过剩对商业银行流动性管理的影响， 以期 收稿日期： 2011-5-30 作者简介： 李雅丽 （1972-，） 女， 经济学