第十二章 分布滞后模型与自回归模型.ppt

eg 消费滞后 消费者的消费水平，不仅依赖于当年的收入，还同以前的收入水平有关。一般来说，消费者不会把当年的收入全部花光。假定消费者将每一年收入的40%用于当年花费，30%用于第二年消费，20%用于第三年花费，其余的作为长期储蓄。这样该消费者的消费函数就可以表示成： 滞后变量模型的特点 （1）引入滞后变量经常能有效提高模型的拟合优度。 （2）动态的反映过去的经济活动对现期经济行为的影响。 （3）模拟分析经济系统的变化和调整过程。 则组合成新的解释变量： （2）不变滞后结构（常数型） 估计模型：yt=a+bwt+εt之后，就可以得到原模型中各参数的估计值。 三、阿尔蒙法 目的：消除多重共线性的影响 基本原理：在有限分布滞后模型滞后长度S已知的情况下，滞后项系数有一取值结构，把它看成是相应滞后期i的函数。在以滞后期i为横轴、滞后系数取值为纵轴的坐标系中，如果这些滞后系数落在一条光滑曲线上，或近似落在一条光滑曲线上，则可以由一个关于i的次数较低的m次多项式很好地逼近，即： 将此关系式代入原分布滞后模型，经过适当的变量变换，可以减少模型中的变量个数，从而在削弱多重共线性影响的情况下，估计模型中的参数。 设bi可以用二次多项式近似表示，即： bi= α0+α1i+α2i2 注意 使用阿尔蒙估计法，应事先确定两个问题：滞后期长度和多项式的次数。 滞后期长度确定方法：可以根据经济理论或实际经验加以确定，也可以通过相关系数、调整的判定系数、施瓦兹准则SC等统计检验获取信息。利用Eviews软件可以直接得到上述各项检验结果。 多项式次数确定原则： 在实际应用中，阿尔蒙多项式的次数m通常取得较低，一般取2或3，很少超过4。 在LS命令中使用PDL项，应注意以下几点： ①在解释变量x之后必须指定s和m的值，d为可选项，不指定时取默认值0； ②如果有多个具有滞后效应的解释变量，则分别用几个PDL项表示；例如： LS Y C PDL(x1，4，2) PDL(x2，3，2) 【案例7.1】为了研究1955—1974年期间美国制造业库存量Y和销售额X的关系，我们在例7.3中采用了经验加权法估计分布滞后模型。下面用阿尔蒙法估计如下有限分布滞后模型： 将系数用二次多项式近似 ②键入： * 二、自适应预期模型 某些经济变量的变化会或多或少地受到另一些经济变量预期值的影响。为了处理这种经济现象，可以将解释变量预期值引入模型建立“期望模型”。 例如，包含一个预期解释变量的“期望模型”可以表现为如下形式： 其中， 为被解释变量， 为解释变量预期值， 为随机扰动项。 * 难点 预期是对未来的判断，在大多数情况下，预期值 是不可观测的。因此，实际应用中需要对预期的 形成机理作出某种假定。自适应预期假定就是其 中之一，具有一定代表性。 * 自适应预期假定： 经济活动主体对某经济变量的预期，是通过一种 简单的学习过程而形成的，其机理是，经济活动 主体会根据自己过去在作预期时所犯错误的程 度，来修正他们以后每一时期的预期，即按照过 去预测偏差的某一比例对当前期望进行修正，使 其适应新的经济环境。 * 用数学式子表示就是 其中参数为调节系数，也称为适应系数。这一调 整过程叫做自适应过程。 通常，将解释变量预期值满足自适应调整过 程的的期望模型，称为自适应预期模型 （Adaptive expectation model）。 * 根据自适应预期假定，自适应预期模型可转化为 一阶自回归形式： 其中 如果能得到参数的估计值，可得到自适应预期 模型的参数估计值。 * 在经济活动中，会遇到为了适应解释变量的变化，被解释变量有一个预期的最佳值与之对应的现象。 例如，企业为了确保生产或供应，必须保持一定的原材料储备，对应于一定的产量或销售量，存在着预期最佳库存量；为了确保一国经济健康发展，中央银行必须保持一定的货币供应，对应于一定的经济总量水平，应该有一个预期的最佳货币供应量。 三、局部调整模型 * 也就是说，解释变量的现值影响着被解释变量的预期值，即存在如下关系 其中， 为被解释变量的预期最佳值， 为解释变量的现值。 （7.22） * 由于技术、制度、市场以及管理等各方面的限制，被解释变量的预期水平在单一周期内一般不会完全实现，而只能得到部分的调整。局部调整假设认为，被解释变量的实际变化仅仅是预期变化的一部分，即