第一章 金融风险管理概述.pptVIP

本 章 目 录 一、风险概述 （一）风险与不确定性 主要有以下三种： （1）风险是未来结果的不确定性（或称变化） （2）风险是损失的可能性——符合金融监管当局对风险管理的思考模式 （3）风险是未来结果（如投资的收益率）对期望的偏离，即波动性 （二）与风险相关的概念 1、风险因素－－指引起风险事故发生变化的因素，即引起风险事故发生的潜在条件。风险因素包括实质、道德和心理等三类。 2、风险事故－－又称风险事件，指在风险管理中直接或的间接造成损失的事件。 3、损失－－指非计划、非预期、非故意的经济价值的减少。损失是风险事故的结果，包括直接损失和间接损失；直接损失即实质性损失，间接损失包括额外费用损失、收入损失和责任损失。 4、风险的测量角度－－包括风险的数量、风险的质量。风险的数量是指可能损失的风险，一般通过评级机构来进行判断；风险的质量是指损失的可能性,通过量化客户违约的可能性和确定弥补违约的资产来加以确定。 5、风险成本-----市场参与者承担的风险成本。 二、金融风险的概念 1.金融风险是指在资金融通和货币经营过程中，由于各种事先无法预料的不确定因素带来的影响，使经营者的实际收益与预期收益发生一定的偏差，从而有蒙受损失或获得额外收益的可能性。 2.金融风险是指金融行为的结果偏离其期望结果的可能性。 3.金融风险是指资本在运动过程中由于一系列不确定因素导致价值或收益损失的可能性。 三、金融风险与一般风险的比较 （一）金融风险是资金借贷和资金经营的风险 （二）金融风险具有收益与损失的双重性 （三）金融风险有可计量和不可计量指分 （四）金融风险是调节宏观经济的机制 四、金融风险的特征 1.隐蔽性。 2.扩散性。 3.加速性。 4.可控性。 五、金融风险的类型 （一）按照金融风险形态划分 1.信用风险(Credit risk)：指由于借款人或市场交易对手的违约而导致损失的可能性。包括结算h和违约风险。 2.流动性风险(Liquidity risk)：指金融参与者由于资产流动性降低而导致的可能损失的风险。它包括市场流动性风险和现金流动性风险。 3.利率风险。 4.汇率风险。 5.操作风险(Operational risk)：指由于金融机构的交易系统不完善，管理失误或其它一些人为错误而导致金融参与者潜在损失的可能性。主要来自技术和组织两个层面。 五、金融风险的类型 6.政策风险。 7.法律风险：金融合约不能受到法律应予的保护而无法履行或金融合约不周密；法律法规跟不上金融创新的步代，使创新金融交易的合法性难以保证，交易一方或双方可能因找不到相应的法律保护而遭受损失；形形色色的各种犯罪及不道德行为给金融资产安全构成威胁；经济主体在金 8.国家风险(Country risk)：指经济主体在与非本国居民进行国际贸易与金融往来时，由于别国经济，政治和社会等方面的变化而遭受损失的风险。它通常是债务人所在国家的行为引起的。超出了债权人的控制范围。活动中如果违反法律法规，将会受到法律的制裁。 五、金融风险的类型 （二）按金融风险主体分类 1.金融机构风险 2.企业金融风险 3.居民金融风险 4.国家金融风险 五、金融风险的类型 （三）按金融风险区域划分 1.国际金融风险 2.国内金融风险 （四）按金融风险层次划分 1.微观金融风险 2.宏观金融风险 （五）按照金融风险业务结构划分 1.资产风险2.负债风险3.中间业务风险和外汇业务风险 (六）按照金融风险程度划分 1.高度风险2.中度金融风险3.低度金融风险 第二节、金融风险的成因与危害 一、金融风险成因 产生金融风险的基本原因在于金融企业从事货币经营 和信用活动的不确定性。 （一）信息的不完整性与不对称性 （二）金融机构之间竞争的日趋激烈 （三）金融体系脆弱性加大 （四）金融创新加大金融监管的难度 （五）金融机构经营环境的缺失 （六）金融机构内控机制不健全 （七）经济体制性的原因 （八）金融投机 （九）其他原因 第三节、金融风险与相关理论 一、金融风险与金融体系不稳定性假说 海曼。明斯基 金融机构内在特征使其经历周期 性危机和破产倾向 第三节、金融风险与相关理论 二、金融风险与金融脆弱性 金融脆弱性包括金融机构的脆弱性和金融市场的脆弱性。 （一）金融机构的脆弱性 1.信息不对称与“道德风险”和逆向选择。 逆向选择由阿克洛夫提出劣车驱逐优质车，平均价 格成本 （二）金融市场的脆弱性 三、金融风险与金融危机 第四节、中国金融风险的描述 一、银行业风险的主要表现 （一）商业银行信用风险 （二）商业银行流动性风险 （三）商业银行市场风险 （四）商业银行操作风险 二、证券市场风险（股票和债券） 三、保险市场风险 四、农村信用社风险 五、加入WTO后的金融风险与挑战