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担保项目审核中的基本财务分析 财务报表包括资产负债表、损益表、现金流量表 资产负债表反映某一特定日期（例如月末）某公司资产负债结构的时点数； 损益表反映某一特定时期（例如一个月或一年中的几个月）某公司的经营成果（取得的收入、发生的费用、获得的利润）； 现金流量表反映某一特定时期（例如一个月或一个年度）现金收入、现金支出及现金结余的情况。 各张报表从不同的角度反映不同的事项，但彼此间又有天然的钩稽关系供核对。 中小企业报表分析注意事项（不讨论常规的比率分析） 关于所有者权益 1、“实收资本”反映股东对企业的实际投入，是股东实力的体现，阅读报表时要同时核对验资报告，以确认上述资本已实收。实际工作中经常遇到企业抽逃资本金的例子，若是新企业（成立1-2年），则需要同时审核（资产负债表）左半边中的“其他应收款”科目，若有与实收资本相当的金额挂在该科目，则该企业抽逃资本金的嫌疑就很大。举例：A公司“实收资本”200万元、“其他应收款”160万元，且其他应收款的应收方为股东或股东授意的关联公司或关联人（例如：公司财务人员、核心业务人员），则可以认定A公司股东实际投入公司运作的资金只有40万元，其余资金被挪作他用，或本来就是借来注册的资金，过一下帐就抽走了。实际投入资本的多少必然影响企业后续的发展力度及其偿债能力，应予以足够关注。若股东有资金实力而抽逃资本金，则表示他（们）对企业发展的兴趣和信心不足，而不愿将资金投进来。那么债权人就更应该谨慎评价该企业的发展前景了。 2、“资本公积”一般不会有太大的金额，该科目主要反映注册资本的汇兑收益、接受捐赠及免付的应付款项等。若发现金额异常，则应予以重视。举例：B公司“实收资本”300万元、“资本公积”500万元，经调查，财务将股东后续投入的资金500万元（无支付凭证，因此无法确认投入事实，也无法进行增资认定）放在“资本公积”科目，但是这样的帐务处理是错误的，该500万元不能认定为股东的投入，而应放在“其他应付款”科目，是债务而非所有者权益，一旦出险，该500万元不能作为我司担保贷款的保障。B公司财务上述举动是为了将债务变成股权，以降低资产负债率，提高理论上的偿债能力。因此实际工作中，不仅要计算各种常规比率，更应该审核计算常规比率的基数是否合理可信，否则，常规比率分析就失去意义了。遇到B公司这类企业，也许股东确实有500万元的后续投入，应尽量督促其想办法将500万元办理增资手续，进入“实收资本”科目，那么一旦出险，这500万元就能够对我司担保贷款形成保障。 3、中小企业“盈余公积”科目一般没有或很小，该科目主要是根据企业有权决策机构的决议、以净利润的固定比例计提，一般达到实收资本的50%就不再计提了。若发现该科目的余额偏大，则要核实其是否真实合规。 4、“未分配利润”的期末数应等于期初数+当期净利润，若发现钩稽不符，则应查清原因。 关于固定资产 要注意所入帐的固定资产是否企业真正拥有产权的，实际工作中发现某些企业将租赁来的机器设备等放入固定资产科目，以扩充企业的资产规模，达到美化报表的目的，应争取核验各机器设备的入帐发票等，以确认资产的真实性。 折旧的计提是否合规？事实上这个问题很难判断，企业很容易通过折旧来调节利润。折旧快了多了，会计利润就少了；折旧慢了少了，会计利润就多了。建议在实际工作中多查阅资料多积累（例如上网阅读企业年报、行业分析等）把握行业的一般利润率，若D公司的利润率明显高于行业一般水平，则其真实性就要打个问号，是否通过少提折旧来虚增利润？或是有其他个性化的原因？总之必须调查清楚企业的利润从何而来，是否真实。 “待处理固定资产损失”不应长期挂帐，若发现长期挂帐未处理，则可能是企业将本应计入当期的费用延后，达到虚增当期利润的目的。应识别。 “在建工程”主要反映企业自行建造的固定资产，在未完工时放在该科目，若完工验收后，应及时进入“固定资产”科目，否则，也可能造成虚增利润，原因一：建造固定资产对外融资的利息成本计入在建工程成本，而非列支财务费用；原因二：在建工程无须计提折旧。一般中小企业没有或很少在建工程，若有在建工程，其结构也比较单纯，实际工作中建议到建设工地现场查看工程进度，核实在建状态。 关于无形及递延资产 中小企业该科目一般没有或金额较小，比较常见的是工业企业购入的土地使用权，放在无形资产科目。上述土地一般是作为自建工业厂房之用，当土地进入建设状态后，就应该转入“在建工程”科目。 关于流动资产 1、“货币资金”反映企业手上可以动用的现金，包括现金和银行存款，是企业即时偿债能力的指标。货币资金越多，说明即时偿债能力越强，但也不是越多越好，如果太多的资金在帐上，说明该公司的资金没有高效利用起来，运作成本较高。 2、“应收帐款”应与“主营业务收入A”对照起来看，应收帐款占主营业务收入的比