国海证券090811量化投资策略系列实用有效的量化投资策略(一).pdfVIP

下载本文档

29
0
约3.45万字
约 13页
2015-09-07 发布于重庆
举报
版权申诉

国海证券090811量化投资策略系列实用有效的量化投资策略(一).pdf

1、有哪些信誉好的足球投注网站（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。。
2、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击这里二次下载。
3、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
4、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
5、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
6、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
7、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次，网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档

国海证券090811量化投资策略系列实用有效的量化投资策略(一).pdf

实用有效的量化投资策略（一）量化投资策略系列 GHCORS 持仓量随股价变化图经典金融工程领域的“等价复制”概念，通过复制技术可以实现投资收益无限逼近目标金融产品。 1 0.9 0.8 0.7 本报告中的国海量化投资策略 GHCORS 的核心思想就是运用 0.6 N(d1)0.5 “等价复制”技术，通过对标的股票的持续买卖，实现投资收 0.4 0.3 0.2 益无限逼近以该股票为标的之选择权。该系列量化投资策略是 0.1 0 0 0.5 1 1.5 2 2.5 3 S/S0,市价相对于初始股价一种由模型驱动的投资策略，在实时的市场价格下，买卖数量完全由模型决定，杜绝人为情绪等主观因素，从国外的经验来看，复杂的模型均被封装成程序模块，投资经理或交易员只需策略执行成本敏感性分析进行简单的操作即可。与买入并持有策略相比，采用本策略进行投资，最大损失即为策略执行成本，使得投资的最大损失具备“事前可知”、“事前可控”性，其原理是以放弃部分上方获利为代价，达到锁定最大损失的目的。量化投资策略 GHCORS 能够改变单纯持股的收益结构，符合某