2016年中国人民大学金融硕士考研笔记资料考试大纲视频下载17.pdfVIP

该文档包括对外经济贸易大学金融硕士考研笔记、考研真题及公 共课复习经验。 第十章金融监管 考点解读 金融监管是金融学理论体系中极为重要的知识点，也是人大专业课常考的考点。需要掌 握金融监管的基本原则，理解金融监管的理论依据以及金融监管成本，理解金融监管失灵问 题。简单了解金融监管体制，了解银行监管的国际合作。掌握并记忆三个版本的 《巴塞尔协 议》的基本内容和特点，牢记几个关键指标，掌握第二版的三大支柱与第三版的基本内容与 重要概念。 这部分内容对应《金融学》第二十八章的内容，考察形式以主观题为主，2010年《巴 塞尔协议III》出台，到目前为止还没有在真题中出现过，需要着重关注这部分内容，并结 合中国版《巴塞尔协议III》进行理解记忆。 知识框架 一、 金融监管的界说和理论 (―)金融监管及其范围 资料来源：育明考研考博 金融监管指金融监督和金融管理，有狭义和广义之分。 (二）金融监管的基本原则 1. 依法管理原则； 2. 合理、适度竞争原则； 3. 自我约束和外部强制相结合原则； 4. 安全稳定与经济效率相结合原则； 5. 金融监管的内容、方式、手段等要适时调整。 (三）金融监管的理论依据 1. 社会利益论 金融监管的基本出发点是维护社会公众的利益；社会公众利益的高度分散化，决定只能 由国家授权的机构来履行这一职责。 2. 金融风险论 金融业是特殊的高风险行业•，金融业有发生支付危机的连锁效应；金融体系的风险直 接影响着货币制度和宏观经济的稳定。金融风险的内在特性，决定必须有一个权威机构对金 融业实施监管，以确保整个金融体系的安全与稳定。 3. 投资者利益保护论 信息不对称的大量存在，导致交易的不公平。这就有必要对信息优势方 （主要是金融机 构）的行为加以规范和约束，以为投资者创造公平、公正的投资环境。 4. 管制供求论 将金融监管本身看成是存在供给和需求的特殊商品。是否提供管制以及管制的性质、范 围和程度，取决于管制供求双方力量的对比。 5. 公共选择论 强调“管制寻租”的思想，即监管者和被监管者都寻求管制以谋取私利：监管者将管制 当作一种 “租”，主动地向被监管者提供以获益；被监管者则利用管制来维护自身的既得利 益。 (四）金融监管成本（选择 X1) 在金融监管中，与其他许多经济问题一样，存在成本与效益的关系。金融监管成本，可 分为显性成本和隐性成本： 显性成本主要表现为监管的直接成本，如金融监管当局的行政预算支出； 隐性成本则主要表现为间接成本,如过度监管导致的效率损失和道德风险等。 一般来说，金融雜越严，成本也越高。 金融监管的成本主要表现为以下几个方面： 1. 执法成本 指金融监管当局在具体实施监管的过程中产生的成本。执法成本的一部分由被监管的金 融机构承担，其余部分由政府预算来补充。由于金融监管当局关注的是监管目标的实现，从 而有可能造成监管成本过高的现象。 2. 守法成本 指金融机构为了满足监管要求而额外承担的成本损失，主要表现为金融机构在遵守监管规定 时造成的效率损失--降低了资金的使用效率，限制了新产品的开发等。 3. 道德风险 1） 投资者相信监管当局而忽视自己对金融机构的监督、评价和选择； 2） 保护存款人利益的监管目标，使存款人通过挤兑的方式向金融机构施加压力的渠道不再 畅通； 3） 金融机构在接受监管中承担成本损失，因而会通过选择高风险、高收益资产的方式来弥 资料来源：育明考研考博 补； 4） 监管过度会导致保护无效率金融机构的后果，从而造成整个社会的福利损失。 (五）金融监管失灵问 1. 监管者的经济人特性：从理论上讲，金融监管机关作为一个整体，是社会公众利益的代 表者。但具体到单个的监管人员来说，由于也是经济人，也具有实现个人利益最大化的 动机，很容易被某些特殊利益集团俘获，并成为他们的代言人。 2. 监管行为的非理想化：尽管监管者主观上想最大限度地弥补市场缺陷，但由于受到各种 客观因素的制约，并不一定能达到理想化的目标。制约监管效果的客观因素如：监管者 对客观规律的认识具有局限性；监管者面临着信息不完备问题；监管时滞问题等。 3. 作为监管制度的制定和实施者，金融监管机关处于独特的地位，它们几乎受不到来自于 市场的竞争和约束，从而也就没有改进监管效率的压力和动机。这会导致监管的低效率。 二、金融监管体