巴塞尔协议iii_对我国商业银行流动性监管的影响及启示.pdfVIP

2012 年第 1 期 金融观察◎ 巴塞尔协议III 对我国商业银行流动性监管的影响及启示 卢智明 （厦门大学经济学院，福建厦门361 005） 摘要：巴塞尔协议III 是此次金融危机之后国际银行业监管体制改革取得的又一成果。本文首先阐述该协议在流动性监管方面 的新发展，进而探讨了其对我国商业银行流动性监管的影响，并结合我国银行业流动性监管现状，提出巴塞尔协议III 在我国的 具体实践过程中应注意的方面，以顺应金融监管的国际趋势，实现银行业的可持续发展。 关键词：巴塞尔协议III ；流动性监管；影响；启示 中图分类号：F832 文献标识码：A 文章编号：1008- 4428 （2012）01- 77 - 03 巴塞尔银行监管委员会在充分反思和总结此次金融危机 性监管量化标准：流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金比率 的基础之上，于2009 年 12 月开始启动了巴塞尔协议的修订 （NSFR）。 和完善工作。在此工作中，相继发布了若干关于流动性监管的 除了上述的两个定量监管指标外，巴塞尔委员会还列举 指引文稿，不断提高流动性风险的可计量性和可操作性，致力 了四个监测工具用以连续的检测。这些工具用于反映银行业 于引入国际一致的流动性监管标准，最终形成了《巴塞尔协议 机构的现金流、资产负债表以及某些市场指标的具体信息。 III》，并于2010 年9 月 12 日获得27 国中央银行代表一致通 其一，合同期限错配。合同期限错配是指在一定时间内， 过，这是全球金融危机之后国际银行业监管体制改革所取得 合同中所约定的资金流入期限与资金流出期限之间的差距， 的又一成果。 期限差距表明了银行在给定时间段内所需补充的流动性总 一、巴塞尔协议III 下的流动性监管 量。该指标是作为分析银行对于期限错配的依赖程度的基础， 本次巴塞尔协议的修订大幅提高了银行资本监管水平， 应给予审慎合理的原则。通过监控该指标可以发现银行在现 对资本进行了严格的定义，首次引入了资本留存缓冲，明确提 有期限约定中对期限转化的依赖程度。其二，融资集中度。融 出了两大流动性监管指标和四个方面的监测工具。着力强化 资集中度是从重要的交易对手、金融工具和币种三个角度进 流动性风险监管，并将流动性风险监管提升到与资本充足监 行度量，这三个方面都应占相应资产比重的 1% 以上，通过该 管同样重要的位置，被视为是巴塞尔协议III 的一个重要监管 指标可识别比较重要的批发融资来源和重要的交易对手，引 进展。 导实现融资来源的多元化，促进银行的流动性安全。其三，可 所谓流动性风险，通常是指商业银行虽有清偿能力但无 用的无变现障碍资产。可用的无变现障碍资产是指银行可以 法获得或无法以合理成本获得充足的资金以应对资产增值或 用来在二级市场进行抵押融资的资产，以及能够被中央银行 到期债务支付的风险，由于流动性风险具有不确定性强、冲击 接受作为借款担保品的、不存在变现障碍的资产。设置该指标 力大的特点，因此被认为是“商业银行最致命的风险”。近年 旨在增加商业银行可进行抵押融资、以及可随时变现的资产， 来，国际金融市场的迅猛发展对全球银行业流动性风险监管 从而使商业银行可随时在市场上得到补充融资，以缓解其流 提出了一系列新的挑战。金融危机的爆发凸显了流动性风险 动性紧张状况。其四，与市场有关的监测工具。与市场有关的 管理的重要性。改善银行业流动性风险监管值得国际社会和 监测工具包括股票价格、债券价格、外汇市场、商品市场等的 各国银行监管机构的共同关注。 市场整体信息、金融行业信息和银行信息，设置该指标旨在加