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西藏旅游之如何提高公司盈利能力的高管例会 09经济系会电4班第二组 主持人：各位领导、各位来宾，大家好 我们是西藏旅游股份有限公司，我是今天的主持人：董俊明今天我们就如何提高公司盈利能力主题开展高管例会本次出席会议的有本公司总经理：丘莉?财务总监：郭益燕??运营总监：连丽?市场总监：吴德强?还有我们的记录员：李丽萍好，会议马上开始，有请我们的总经理发表今天会议的提要 2009年西藏旅游公司的若干指标与旅游行业28家企业相比，发现了除了每股收益以外，其它指标均低于行业平均值。其中，净资产收益率的行业平均值为0.95%，西藏旅游公司仅为0.37%，还不到行业平均水平的一半，行业排名第23位；总资产报酬率的行业平均值为4.05%，西藏旅游公司仅为2.21%,大约为行业平均水平的一半，行业排名第23位。可见2009年西藏旅游公司的盈利能力处于同行业中下游水平，须关注公司是否有新的利润增长点和管理科学化水平是否提高。 盈利能力三方面的分析 1、盈利持续稳定性 通过以上计算我们发现：2009年西藏旅游公司的营业利润比重为113.97%，比2008年上升15.81%个百分点，非经常性损益比重为-13.27%，比2008年下降10.28个百分点，可见营业利润是西藏旅游公司利润的主要来源，企业盈利的持久稳定性较强。从行业对比来看，公司非经常性损益比重在同行业中排名第22位，营业利润在同行业中排名第12位，总体而言处于同行业的中上游水平，说明本公司的利润结构相对较合理。 2、盈利含金量 通过以上分析我们发现：2009年西藏旅游公司的营业收入现金比率为59.9%，排名第20位，说明企业的收账能力较差，或者企业销售条件过于宽松，应关注应收账款回收情况。全部资产现金回收率为9.44%，排名第9位，说明企业销售收入中现金流量的成分较高，企业的收益质量较高，收益现金比率为5611.09%，排名第3位，说明企业营业利润质量较高。总体而言，西藏旅游公司的利润含金量较高。 3、盈利成长性 从表6-6及图6-2可见，西藏旅游公司上述盈利能力总体指标2007-2008年呈大幅度下降趋势，2008-2009年呈缓慢上升趋势。根据相关资料查明，2008年下降的主要原因是由于公司受突发事件、汶川“5.12”地震、世界经济危机的的影响，西藏旅游业务一度完全停止。本年2009年盈利能力逐渐复苏，趋于上升。具体原因归究于2009 年随着经营环境的改善，公司根据发展战略，继续加大资源型旅游产业的投入，辅以积极的经营举措，即使在国际经济危机的不利影响下，公司依然扭转了前一报告期的亏损局面，取得了较大幅度的业绩提升。 二、公司盈利能力分析总结 综合以上分析2009年西藏旅游公司盈利能力指标与2008年相比，都有不同程度的提升。但盈利能力处于行业中下游水平，须关注公司是否有新的利润增长点和管理科学化水平是否得到提高。 在同行业的排名中，西藏旅游公司盈利的含金量还是比较看好的，归功于企业销售收入中现金流量的成分较高，企业的收益质较高的，企业能够科学化的管理现金流量。但其中存在着不足之处，收账能力较差，或者企业销售条件过于宽松，所以企业应多关注应收账款回收情况。 因此西藏旅游应根据长远的计划，市场环境的调整，在2009年的基础上，根据资本结构，提高企业经营效率和效果，促进企业实现战略及经营发展的目标。 总经理：听完财务总监的报告，在座各位有什么看法，运营总监你先发表。 运营总监：2009年公司的营运体系中的应收账款周转率，流动资产周转率在同行业排名均不错，但总资产周转率却处于同行业下游水平，造成这一现象的主要原因是公司的营业收入较少，最终影响企业的盈利能力，因此我们必须合理降低成本来提高营业收入。 2009年公司的营业成本，管理费用，销售费用，财务费用分别占营业收入的37.75%，20.46%，22.48%，11%。这些成本费用仍需进行有效的控制。 总经理：那你对于降低成本费用有什么建议或方案？ 运营总监：我将提出三个控制方案。 1.提高劳动效率，竞选人才，加强公司成本的日常管理饿控制。 2.降低材料消耗，减少不必要的浪费，提高资源的有效利用率。 3.加强公司的存货采购成本管理，合理运用采购资金，控制采购成本。首先，充分了解公司的基础建设，经营设施与景点建设。掌握公司材料消耗及设备维修情况，做出合理的采购计划。其次，要规范企业的采购行为，收集各种信息与同类产品货比多家，以求价格最低，质量最优。 总经理：那市场总监，你就你部门09年的情况做下总结。 市场总监：西藏旅游公司2009年实现营业收入9770万元，收入主要分布在广告 代理收入2804.06万元、景区游船及门票收入5096.87万元、酒店收入354.31万元、旅游收入766.27万元以及其他收入组成。而各营业成