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美国金融危机论文美国经济危机论文.pdf
上海理工大学学报
32 6 J. University of Shanghai for Science and Technology Vol.32 No.6 2010
: 1007- 6735(2010)06- 0589- 04
詹古鹏, 艾克凤
( , 200093)
: 针对2008 年9 月由美国次贷危机引发的一场全球 融危机, 对股票市场产生的巨大冲击,
利用R/ S 分析方法, 对中美股票市场作对比分析.研究赫斯特指数表明:这次 融危机对美国股票
市场的稳定性有显著影响, 危机爆发后股票市场风险较爆发前大, 而对中国股票市场的影响则不十
分显著.
: 融危机; 股票收益; R/ S 分析; 赫斯特指数
: F 222.5 :
Comparativeanalysis on impact of glo al financial
crisis on China and U. S. stock market
ZH N Gupeng, I Kefeng
( Collegeof Science, University of Shanghai for Science and Technology , Shanghai 200093, China)
A stract: The U. S. subprime mortgage crisis triggered a global financial crisis in September
2008,which sent forth a huge impact on stock markets. In the paper,the hina stock market was
compared with the U. S. stock market by means of R/ S analysis. The Hurst exponent shows that:
the crisishasa significant influenceon the stability of U.S.stock market,while the impact on hina
stock market is not very significant.
Key words: financial crisis; stock returns; R/ S analysis; hurst exponent
2001 2005 , ,
, ., ,
, . 7 ,
, . !!! ,
2006 , .9 7 ,
, ,
, . 9 15 ,
, 2007 ,
, .,
.2008 3 , .
: 2010- 03- 01
: ( 1986- ) , ,.
() , , .Email:akfxwp@
590 2010 32
2008 ,2008 10
,, . ,20
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