保险公司财务稳定性的影响因素分析.pdfVIP

第 30 卷 第 3 期 鞍 山 科 技 大 学 学 报 Vol . 30 No . 3 2007 年 6 月 Journal of Anshan University of Science and Technology Jun . ,2007 保险公司财务稳定性的影响因素分析 1 2 张志军 ,凌冬生 ( 1. 辽宁科技大学 经济与法律学院 ,辽宁 鞍山　114051 ;2 . 鞍钢实业集团有限公司 ,辽宁 鞍山　114003) 摘 　要 :探讨了保险公司业务稳定性的衡量标准 ,分析了承保数量 、纯费率 、保险金额等因素对财务稳定性 的影响 ,并就提高保险公司财务稳定性的措施提出了看法 。 关键词 :保险公司 ;财务稳定性 ;偿付能力 ;保险费率 ( ) 中图分类号 :F84032 　文献标识码 :A 　文章编号 2007 　　保险公司的财务稳定性是指保险公司所积累的保险基金能否足以履行可能发生的赔偿责任 。如果 在正常情况下 ,保险公司的保费收入能够抵付赔款支出 ,则保险公司的财务稳定性是好的;反之 ,保险公 司的财务稳定性是差的。 保险公司的财务稳定性与保险公司的偿付能力密切相关 ,相互影响 ,相互制约 。保险公司的偿付能 力是指保险公司对所承担的风险在发生超出正常年景的赔偿和给付数额情况下的经济补偿能力 。保险 公司的偿付能力越强 ,其财务稳定性状况就越好 ;财务稳定性的状况 ,又是影响和决定保险公司偿付能 力大小的重要因素 。在保险业开放的今天 ,保险公司的偿付能力已经成为监管当局监管的核心内容 。 保险公司要提高自己的偿付能力 ,应当以提高保险公司的财务稳定性为保障 ,在稳定的保险经营中不断 提高自身的偿付能力 ,提高市场竞争力 。 1 　保险公司财务稳定性的衡量 　　财产保险公司所收取的保险费是由纯保费与附加保费构成的。按数理统计原理的要求 ,在纯费率 ( ) 保额损失率 等于损失概率时 ,纯保费收入应当与赔款预期相等 。由于风险发生的不确定性 、损失程度 的不确定性 ,统计资料及费率厘定的基本假设条件等的局限性的影响 ,导致保额损失率与期望值并不完 全一致 ,使保险公司的实际赔款与预期赔款之间出现偏差 ,这种偏差通常用财务稳定性指标来表示 。由 于预期赔款在经营中表现为保险赔偿基金 ,而且 ,保险赔偿基金是通过保额损失率的测定计算出来的纯 保费积累而建立起来的 ,它的大小直接影响到保险公司偿付能力的大小 。因此 ,保险公司的财务稳定性 以保险赔偿基金的均方差与保险赔偿基金之比来表示 。 假设某保险公司承保 n 个保险标的 ,每个保险标的的保险金额为 a ,纯费率为 q (等于损失概率 p ) 。 同时 ,假设 n 个标的相互独立 ,标的损失服从二项分布 ,则保险赔偿基金 M = anq ,保险赔偿基金的均方 δ 差 δ= a np ( 1 - p ) 。保险公司财务稳定性的衡量指标用财务稳定性系数 K 表示 , 即 K = = M a np ( 1 - p ) np ( 1 - p ) = 。 anp np 由财务稳定性系数 K 的计算公式可知 ,财务稳定性良好或不利的可能性各占50 % ,即在 K 值为01 时 ,其正负偏差各为 005 (5 %) ,说明每 20 年保险业务中就有一年对保险人不利。一般认为 K 值小于 01 ,即0 K 01 是较为理想的合理区间。 收稿 日期 :200703 23 。 ( ) 作者