企业财务管理 教学课件 作者 李爱香项目五 5.3.pptVIP

任务3 企业应收账款管理 ★任务描述 企业采取赊销模式会产生应收账款，应收账款一方面可以扩大销量，另一方面又会产生相应的成本，应收账款的管理主要是根据不同的客户选择适合企业的信用政策，并做好客户的信用分析、应收账款的收回、计提坏账准备等应收账款的日常管理工作。 任务3 企业应收账款管理 5．3．1应收账款的功能和成本 1．应收账款的概念 应收账款是指企业因对外赊销产品、材料、供应劳务等而应向购货或接受劳务的单位收取的款项。 2．应收账款的功能 促进销售的功能。 减少存货的功能。 3．应收账款成本 机会成本。 机会成本=维持赊销业务所需资金×资金成本率 管理成本。 坏账成本。 坏账成本=赊销额×预计坏账损失率 维持赊销业务所需资金=应收账款的平均余额×变动成本率 应收账款的平均余额=平均日赊销额×平均收账天数 平均日赊销额=年赊销额/360 案例5-12：假如企业原来的销售均是现销，年销量1万件，目前企业拟改变销售政策，既有现销也有赊销，改变政策后年销量除现销的1万件外可以多销售（赊销）1万件（年初一次发生、年末才收回），假设产品单价1 000元，生产单位产品所需材料为300元，人工100元，年固定成本20万元，资金成本率为10%。分析该公司的应收账款机会成本。 案例分析 企业改变销售政策后，年初应收账款1 000万元，固定成本是不变的，生产产品的变动成本是需要投入的，变动成本率=（300+100）/1 000=40%。所以企业为 维持赊销业务需要投入的资金= 1 000万元×40%=400万元 应收账款机会成本=日赊销额×平均收现账天数×变动成本率×资金成本率 =10 000件×1 000元/件/360天×360天×40%×10%=400 000元 案例5-13：假设某企业预测的年度赊销额为3 000 000元，应收账款平均收账天数为60天，变动成本率为60%，资金成本率为10%，请分析应收账款的机会成本？ 案例分析 应收账款平均余额=3 000 000元/360天×60天=500 000元 维持赊销业务所需要的资金=500 000元×60%=300 000元 应收账款机会成本=300 000元×10%=30 000元 案例5-14： 某企业预测2011年度销售收入净额为4500万元，现销与赊销比例为1:4，应收账款平均收账天数为60天，变动成本率为50%，企业的资金成本率为10%。一年按360天计算。 要求： ①计算2011年度赊销额。 ②计算2011年度应收账款的平均余额。 ③计算2011年度维持赊销业务所需要的资金额 ④计算2011年度应收账款的机会成本额。 ⑤若2011年应收账款需要控制在400万元，在其他因素不变的条件下，应收账款平均收账天数应调整为多少天？ 案例分析 ①现销与赊销比例为1:4，所以现销额=赊销额/4，即赊销额＋赊销额/4=4 500万元，所以赊销额=3 600万元 ②应收账款的平均余额=日赊销额×平均收账天数=3 600万元/360天×60天=600万元 ③维持赊销业务所需要的资金额=应收账款的平均余额×变动成本率=600万元×50%=300万元 ④应收账款的机会成本=维持赊销业务所需要的资金×资金成本率=300万元×10%=30万元 ⑤应收账款的平均余额=日赊销额×平均收账天数=3 600万元/360天×平均收账天数=400万元，所以平均收账天数=40天 5．3．2应收账款的信用政策 1．信用标准 （1）影响信用标准的因素 影响因素有同行业竞争对手的情况、企业承担违约风险的能力、客户的资信程度。 （2）客户资信程度的5C系统评估法 品质(Character)、能力(Capacity)、资本(Capital) 、抵押(Collateral)、条件(Condition)： （3）信用标准定量分析 2．信用条件 信用条件是企业接受客户信用定单时所提出的付款要求。 （1）信用期间 （2）现金折扣政策 3．收账政策 4．信用政策的确定方法 企业选择怎么样的信用政策对企业有利，可以采用一定的方法进行决策。主要是比较在不同信用政策下的信用成本后的收益，从而选择信用成本后收益高的方案。 信用成本前的收益=赊销净额-变动成本-有变化的固定成本 赊销净额=赊销额-销售折扣、折让 信用成本后收益=信用成本前的收益-信用成本 其中信用成本包括应收账款的机会成本、坏账成本、收账费用、折扣成本。 应收账款的机会成本 =维持赊销业务所需资金×资金成本率=应收账款的平均余额×变动成本率×资金成本率=日赊销额×平均收账天数×变动成本率×资金成本率 坏账成本=赊销额×预计坏账损失率 案例分析5-15：173页 案例分析5-16：174页 案例分析5-17：174页 5．3