证券交易难点概括(2009年版).docVIP

证券交易概述 1986年新中国证券交易市场建立。 1988年4月我国国库券转让市场全面开放。 1990年12月19日上海证券交易开业；1991年7月3日深圳证券交易所开业。 1999年7月1日《证券法》实施，修订后于2006年1月1日实施。 交易席位分类：P22-23 根据席位的报盘方式不同 有形席位 经过场内交易员（红马甲） 无形席位 不经过场内交易员 根据席位经营的证券品种不同 普通席位 A股、债券、基金 专用席位 B股、债券专用席位（只能从事债券买卖）、基金公司专用席位（向证券公司租用的A股席位） 根据席位使用的业务种类不同 代理席位 为投资者代理证券买卖的席位 自营席位 专用于自营业务的席位 可申请专用席位的机构：商业银行（只限质押股票的卖出）、保险公司、财务公司、资产管理公司。基金管理公司可申请转让向证券公司租用的A股席位。 证券经纪业务 竞价交易时间：P49 开盘集合竞价 连续竞价 收盘集合竞价 上海证券交易所 9：15-9：25 9：30-11.30；13.00-15：00 深圳证券交易所 9：30-11.30；13.00-14：57 14：57-15：00 客户交易结算资金第三方存管方式下的客户资金账户：P31、62 证券公司开立 客户证券资金台账 对买卖交易进行前端控制、清算交收、计付利息等 存管银行开立 结算账户 资金存取 管理账户 记载交易结算资金的变动情况 申报价格最小变动单位：P41 A股 基金 权证 债券 质押式回购 买断式回购 B股 上海证券交易所 0.01 0.001 0.001 0.01 0.005 0.01 0.001 深圳证券交易所 0.01 0.001 0.001 0.01 0.01 0.01 自助委托是指不通过证券经纪商人工环节申报：P42 自助委托 电话自动委托 自助终端委托 网上委托 非自助委托 电话转委托 传真委托 函电委托 柜台委托按“时间优先”原则办理； 证券营业部接受投资者委托后按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价； 证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”的原则竞价成交。 集合竞价原则：P49 上海证券交易所 深圳证券交易所 1.可实现最大成交量的价格 2.高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格 3.与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格 如有两个以上申报价格符合上述条件的 4.使末成交量最小的申报价格为成交价格 4.取距前收盘价最近的价位为成交价 若仍有两个以上申报价格符合上述条件的 5.其中间价格为成交价格 经纪业务相关事项 2004年开放式基金（LOF）开始在证券交易所上市交易。P124 证券账户的分类：P98 按交易场所分 上海证券账户、深圳证券账户 按用途分 人民币普通股票账户（A股账户）：①自然人证券账户②一般机构证券账户③证券公司自营账户④基金管理公司专用账户 人民币特种股票账户（B股账户）、证券投资基金账户、其它账户 以下特殊法人机构必须直接到登记公司开立证券账户：P99 证券公司、信托公司、保险公司、基金公司、社会保障类公司、合格境外投资者、外国战略投资者 只有补办原号码的上海证券账户卡才需由原开户代理机构或该证券公司账户托管的证券公司（或B股托管机构）受理；其它的各代理机构均可受理。P100 证券变更登记中的证券过户登记分为：集中交易过户登记、非交易过户登记 P105 证券托管由投资者将证券交证券公司保管，证券存管由证券公司将证券交中央存管机构保管。P106 股票网上发行操作流程：P112-113 T+0 申购日 T+1 申购资金冻结、验资及配号 T+2 摇号抽签、中签处理 T+3 申购资金解冻 上海证券交易所A股分红派息操作流程：P114-116 A股现金红利派发 A股送股 T-5日前 申请材料送交日 T-3日前 结算公司核准答复日 T-1日前 向交易所提交公告申请日 T日 公告刊登日 T+3日 权益登记日 股权登记日 T+4日 除息日 T+8日 发放日 上海证券交易所B股分红派息操作流程：P115-116 B股现金红利派发 B股送股 T-5日前 申请材料送交日 T-3日前 结算公司核准答复日 T-1日前 向交易所提交公告申请日 T日 公告刊登日 T+3日 最后交易日 T+6日 权益登记日 股权登记日 T+11日 发放日 深圳证券交易所配股操作流程：P118 R日收市后 营业部接受股份结算信息库中的配股权证数据，按配股比例给予相应的权证数量 R+1日 配股认购开始，认购期为5个工作日 R+1日至R+6日 公司股票及其衍生品停牌 R+7日 除权日，配股缴款结束