相关的EXCEL函数.docVIP

一、IRR函数 比如在第一列输入-3000，第一至五列输入1000，然后在第六列输入=irr(A1:E1，)即表示投资3000万元，每年净现金流量为1000的内部收益率 二、NPV函数 （一）货币时间价值的计算 　　货币时间价值的计算，在财务管理中有着广泛的用途，如存货管理、养老金决策、租赁决策、资产和负债估价、长期投资决策等方面。随着财务问题的日益复杂化，时间价值观念的应用也将日益广泛。 1. 复利终值的计算。 复利终值有普通复利终值、普通年金终值和预付年终值等形式。 　　其计算函数为：FV（rate、nper，pmt，pv，type）。其中：rate代表利率；nper代表总投资期，即该项投资总的付款期数；pmt代表各期支出金额，在整个投资期内不变，若该参数为0或省略，则函数值为普通复利终值；pv代表现佰，也称本金。若省略此参数或为0，则函数值为年金终值（pmt不为0）；type只有数值0或1，0或忽略表示收付款时间是期末，1表示是期初。 注意：在pmt不为0，pv=0，type＝1时、函数值为预付年金终值。在Excel中，对函数涉及金额的参数，是有特别规定的，即：支出的款项（如向银行存入款项）、用负数表示：收入的款项（如股息收入），用正数表示， （1）普通复利终值的计算。例如，某人将10000元投资于一顶事业，年报酬率为6％，3年后的复利终值为： 　　FV（6％，3，0，-10000，0）＝11910（元） 　　（2）普通年金终值的计算。例如，某人每年存入银行10000元、年利率为10％，计算第3年年末可以从银行取得的本利和（每年年末存入银行）为： 　　FV（10％，3，-10000，0，0）＝33100（元） 　　（3）预付年金终值的计算。仍以上例为例，计算预付年金终值（每年年初存入银行），则： 　　FV（10％，3，-10000，0，1）＝36410（元） 2. 复利现值的计算。 复利现值与复利终值是一对对称的概念，复利现值包括普通复利现值、普通年金现值和预付年金现值。 　　这些指标通过PV（rate，nper，pmt，fv，type）来计算：它们的区别在于参数的设定：pmt代表各期所获得的金额，fv代表未来值（终值），如果省略fv，系统默认值为年金现值（pmt不为0）。 　　（1）普通复利现值的计算。例如，某人拟在5年后获得本利和10000元，投资报酬率为10％，他现在应投入的金额为： 　　PV（10％，5，0，10000，0）＝-6209（元） 　　（2）普通年金现值的计算。‘例如，某人要购买一项养老保险，购买成本为60000元，该保险可以在20年内于每月末回报500元、投资报酬率为8％，计算这笔投资是否值得。 　　。PV（0.08／12，12×20.500，0，0）＝—59777（元）由于养老保险的现值（59777元）小于实际支付的现值（60000元），因此，这项投资不合算： 　　（3）预付年金现值的计算。例如，用6年时间分期付款购物，每年预付566元。设银行利率为10％，该项分期付款相当于一次现金交付的购价是多少？ 　　PV（10％，6.200，0，1）＝-958 3. 投资期数的计算。 计算项目的投资期，用函数NPER（rate，pmt，pv，fv，type）来计算。 　　例如，A公司准备从甲公司购买一台设备，甲公司有两种销货方式供A公司选择：一是现在一次全额付款90万元；二是分若干年每年初付款16万元。假设资金成本为10％，如果A公司选择第二种付款方式，甲公司在签定合同时可接受的收款次数至少为多少次，其收入才不低于一次性全额收款？ 　　由于A公司和甲公司一个属于付款，另一个属于收款，所以pmt和pv必需有一个用负数表示，则根据题意！ 　　NPER（10％，-160000，900000，0，1）＝7.51 因为收款次数应为正整数，并且不能小于7.51，所以收款次数至少为8次。 　　三、投资决策中有关指标的计算 　　投资决策中、作为评价方案优劣尺度的指标主要有净现值、现值指数和内含报酬率。这些计算通常用手工较为麻烦，Exeel直接提供了计算净现值和内含报酬率的函数，现值指数可以间接地计算得到。 1. 净现值的计算。 净现值的计算用函数为：NPV（rate，value1，value2，…）。其中：rate代表贴现率；value1，value2，…代表支出和收入的1到29个参数，时间均匀分布在每期末出现。NPV按次序使用value1，value2，…来注释现金流量的次序。 　　例如，某公司准备购置一台新设备，价款为40000元，以扩大生产规模，项目周期为5年，各年的净现金流量分别为15000、12000、13000、