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2000-8-26 宁波分行个人金融业务部 证券投资基金的概念 证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资。 我国证券投资基金的发展历程 1997.11 《证券投资基金管理暂行办法》颁布 1998.03 我国第一批封闭式基金“南方开元、国太金泰基金”诞生 2001.07我国第一只开放式基金“华安创新投资基金” 成功发行 2001.09第一部规范开放式基金运作的《开放式证券投资基金试点办法》颁布 回顾我国证券投资基金的发展 共有81只证券投资基金 其中，封闭式基金53只，开放式基金28只 基金总资产超过1600多亿元人民币 证券投资基金的组织结构- 基金发起人 基金管理人 基金托管人 基金注册登记人 基金销售人 基金投资人 基金管理公司不断增加- 1998年， 5家 1999年，10家 2000年，14家 2001年，17家 2002年，19家 2003年，26家 基金托管人队伍不断壮大各家商业银行竞争激烈- 工、农、中、建、交- 证券投资基金的分类 什么是开放式基金？ 开放式基金是相对于封闭式基金而言的，是指基金发行的规模可以随着投资人申请购买或要求赎回而随时变动，投资人可以在基金契约规定的开放日内到银行网点自由买入或卖出的一种证券投资基金。 开放式基金已成发展主流 目前，在全球范围内，开放式基金的规模已经远远地超过了封闭式基金，成为投资基金发展的方向和主流。 我行发展包括基金在内中间业务的必要性 从国外商业银行的业务构成来看，基金托管业务、银行代理基金发行和申购、赎回业务是一些大型商业银行中间业务的重要组成部分 80年代以来，发达国家银行业的中间业务收入占银行总收入的比重不断上升，约在1/3左右 而我国四大国有银行中间业务占全部收益比重不高：中国银行约17%，中国建设银行约8%，中国工商银行约5%，中国农业银行不足4% 积极争取基金托管行的意义 可以间接吸纳它行存款(申认购资金) 有利于增加我行低成本的存款(托管资金) 收取基金托管费 通过开展代理基金销售等业务，收取相关的手续 费及服务费 今年以来基金发行情况- 截止到目前为止，已有11只基金发行成立，尚在发行中有4只。其中： 工行2只、 农行2只、 中行4只 建行2只、 交行3只 招商、光大各1只-- 我行基金代销业务保持同业中的领先地位 2001年， 16.6亿份，市场占比25% 2002年，代销规模104.92亿份，市场占比超过35% 2003年，代销业绩继续高歌猛进 开放式基金与封闭式基金 开放式基金和封闭式基金区别 开放式基金与封闭式基金 基金规模不同 交易场所不同 交易方式不同 定价基础不同 投资策略不同 基金业务概述 基金开户 基金申(认)购 基金赎回 基金分红 基金开户 第一步：投资人持本人有效身份证件（公司、机构客户持法人相关文书）到基金销售网点 第二步：投资人提交基金业务申请表 第三步：投资人开立基金帐户 基金申(认)购 第一步：投资者办理基金交易卡（牡丹灵通卡或客户自助卡） 第二步：投资者填写基金申（认）购申请单 第三步：代理销售点受理基金申(认)购业务 基金赎回 第一步：投资人携带有效身份证件、基金账户卡、基金交易卡 第二步：投资人填写基金业务申请表 第三步：代理销售点受理基金赎回业务 基金分红 在盈利的情况下，根据法规规定，基金分红每年至少进行一次，收益分配比例不低于基金净收益的80%。 分红在证券报上公布，分红方式可以选择现金分红或者红利再投资。红利分配自动转入投资人账户。基金收益是免税的。 只要在登记日之前买入基金就可以参与分红。 关键数据概述 基金发行期 基金续存期 基金申购与赎回费 基金申购与赎回时限 基金发行期 开放式基金自批准之日起3个月的募集期内净销售额超过2亿元，且最低认购户数达到100人，该基金方可成立。 基金发行失败，基金管理人将承担基金募集费用，已募集的资金并加计同期银行活期存款利息必须在募集期结束后30天内退还基金认购人。 基金存续期 按照《开放式证券投资基金试点办法》规定，基金在成立后可安排最长不超过3个月的封闭期，这个期限内只接受申购，不办理