刘瑞浅析商业银行贷款定价问题.docVIP

绪 论 一 研究背景 我国在解放前的工程质量是没有规范的 二 研究目的 随着我国利率市场化改革的推进，商业银行贷款定价的自主权逐步扩大。商业银行可以通过利率差别来区别风险不同的贷款人，低风险贷款得到低利息补偿，高风险贷款得到高利息补偿。因此利率市场化后如何对贷款进行定价是商业银行面临的新课题，是商业银行战略发展中必须重视的问题。为此，笔者决定研究贷款定价问题，以便找出我国目前在此领域存在的问题及解决办法，从实际出发,探讨目前适用于我国商业银行的贷款定价方法。 三 研究意义 加入WTO后，我国金融体制改革的步伐不断加快，国有商业银行开始关注贷款定价管理，以提高国有商业银行在信贷资金市场上的竞争能力，存贷款利率正逐步走向市场化。贷款定价是商业银行经营管理体系的核心组成部分。当贷款利率不能弥补贷款风险成本和支出时，银行将无法充分计提各项损失准备，信贷资产的损失会直接侵蚀银行资本，威胁其持续经营。银行贷款定价是提高商业银行经营水平和经营效益的迫切需要，建立科学合理的贷款定价机制，加强利率管理和研究，是商业银行成功经营的根本所在。在利率市场化的条件下，商业银行掌握并正确运用贷款定价技巧，合理地进行贷款定价，对提高商业银行市场竞争力、盈利能力和资源配置效率，具有重大的现实意义。 四 国内外研究的现状 （一）国外研究的现状 西方发达国家商业银行经过长期的市场实践与探索，已经建立起相对科学、系统的贷款定价模型和理论体系。主要有以下几种： 1.价格领导定价法(Price leadership) 在优惠利率的基础上加收违约风险溢价和期限风险溢价。贷款利率 = 优惠利率(资金成本、管理成本加上预期收益) + 非优惠利率借款人支付的违约风险溢价 + 长期借款人支付的期限风险溢价。目前，西方商业银行以货币金融中心的银行同业拆借利率为优惠利率，如伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)。 2.成本-收益定价法(Costbenefit loan pricing) 主要从三方面考虑确定贷款价格：一是在贷款利率和收费水平一定的情况下，测算贷款将产生的总收入 ；二是估算银行交付给借款人实际使用的贷款净额；三是用测算的总收入除以借款人实际使用的贷款净额，测算出贷款的税前收益。银行通过分析测算出的税前收益是否足以补偿银行的融资成本、贷款所承担的风险以及除去所有成本后的银行预期利润，判断该笔贷款定价是否合理。 以低于优惠利率发放贷款主要是针对贷款期限短(几天、几个星期)、贷款额度大的借款人，也是西方商业银行近年来激烈竞争和金融创新的产物。贷款利率 = 从货币市场借款的利息成本(如美国的联邦基金利率 ) + 风险和利润加价。该定价法在我国推行，其前提是国家已经实施利率市场化，国内 资金市场非常规范，资金供需大；适用于金融同业和大客户借用资金额度大、期限短的贷款定价。 4.客户盈利能力分析法(CPA) 从经济学的角度看，银行与某一客户进行业务往来，必须能够保证“有利可图”或至少不亏本。用公式表示为： 来源于某客户的总收入≥为该客户提供服务的成本＋银行的目标利润 鉴于贷款利息是银行的主要收益来源，上式可变为： ∑（贷款额×利率×期限）×（1－营业税及附加率）＋其他服务收入×（1－营业税及附加率）≥为该客户提供服务发生的总成本＋银行的目标利润 在上式中，若将“利率”视为未知数，其余视为已知因素，便可得出贷款保本利率和保利利率的计算公式（此处从略）。 （二）国内研究的现状 目前，我国在利率管理上仍处于有管制的浮动利率体系阶段，没有实现完全市场化的自由利率体系。在贷款定价上，各商业银行在人民银行规定的基准利率基础上的一定浮动空间内，根据市场利率、资金供给和贷款风险水平等因素，自行决定贷款价格。由于商业银行在贷款定价上仍受央行的监督和相对“管制”，贷款定价与贷款风险、银行追 求预期利润、机会成本等存在不完全对称，甚至出现扭曲，影响了银行追求效益最大化和经营风险的规避，同时也不利于社会资源的优化配置。 第一章 贷款定价的概述 一 贷款定价的基本概念 （一）贷款的价格 商业银行制定的关于向客户发放贷款的价格条件。其内容包括: ①贷款利率。由银行的贷出资金成本 (即可用资金成本)、发放或提供贷款的费用、补偿贷款信用风险而收取可能发生的亏损成本和银行目标利润等四项构成。②承诺费。指银行对已经答应提供但实际并没有使用的那部分贷款而收取的补偿费用及创始费用,补偿费用通常为1%～5%,创始费用通常为1%～3%。③补偿余额,又称 “贷款回收”。银行要求借款人按贷款金额的一定比例以活期存款或低利率定期存款回存银行,形成变相提高的贷款利率。有些银行则用直接提高利率或增加贷款服务收费来代替补偿余额支出。④隐含价格。指由银行通过变更借款条件使借款人增加实际成本、降低银行贷款风险形成