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央行开展360亿逆回购，紧张情绪未缓解 摘要 亚洲市场资金出现加速外流迹象印度印尼深跌 财政部：前7月国有企业利润总额1.3万亿同比增7.6% 国债期货仿真交易合约低位震荡 预计今日国债期货仿真价格维持弱势 一、今日提示 新债发行：8月21日，有13附息国债17（计划发行300亿元，票面利率3.77%）等3只债券上市。有13附息国债18（计划发行300亿元，债券期限10年）等8只债券招标。 二、市场要闻 1、亚洲市场资金出现加速外流迹象印度印尼深跌 简评：《证券时报》报道，在美联储退出阴霾下，亚洲市场资金外流有加速迹象。在8月20日的亚洲交易时段，印度卢比兑美元汇率再度刷新历史新低，印度10年期国债收益率突破9%，创下2008年金融危机之后的最高水平。而在过去一个月时间里，印度股市的累计跌幅居全球之首。20日印尼股市雅加达综指暴跌近5%，两个交易日内下跌幅度近10%。印尼盾兑美元汇率暴跌至4年新低，印尼10年期国债收益率上涨至8.4%。而亚太股市20日普遍下跌，亚洲货币全线走弱，从韩元到马来西亚林吉特，美元兑这些亚洲货币汇率全线走强，一度升至近13个月以来的新高。 2、中国外汇占款7月下降245亿连续两个月减少 简评: 香港万得通讯社报道，8月19日，中国央行公布金融机构人民币信贷收支表显示，中国7月末金融机构外汇占款余额降至27.36万亿元人民币，6月底为27.39万亿元，据此计算，当月外汇占款减少245亿元，连续两个月减少。 3、财政部：前7月国有企业利润总额1.3万亿同比增7.6% 简评：香港万得通讯社报道，财政部8月20日发布全国国有及国有控股企业（以下简称国有企业）经济运行情况显示，2013年1-7月，纳入统计的国有企业主要经济效益指标同比仍保持增长，实现利润增幅有所上升。数据显示，今年前7个月，国有企业累计实现营业总收入约25.62万亿元，同比增长10.6%，国有企业累计实现利润总额约1.3万亿元，同比增长7.6%。 三、现货市场 （一）货币市场 1. 央行公开市场操作 周（8月日）， 数据来源：wind，鲁证期货研究所 2、银行间货币市场 周（8月日）， 数据来源：wind，鲁证期货研究所 （二）债券市场 1、流动性较好的可交割券 周二（8月20日），银行间债券市场中流动性较好的可交割券为13附息国债15，13附息国债15当日成交20.7亿元，较上一交易日巨幅放量，加权平均价96.8786。 流动性较好的可交割券走势图 数据来源：wind，鲁证期货研究所 2、国债收益率 周（8月日）国债。 数据来源：wind，鲁证期货研究所 四、期货市场 周（8月日），国债期货仿真交易合约，合约当日累计成交约万手，成交量上一交易日。 收盘价 涨跌幅 成交量 持仓量 理论价格 基差 TF1309 94.1980 0.0829 31,097 82,932 93.9602 -0.3183 TF1312 94.2380 0.0935 23,544 52,894 94.2629 -0.2652 TF1403 94.4300 -0.0064 14,853 27,980 94.5570 -0.3774 数据来源：wind，鲁证期货研究所 相对流动性较好的可交割券130015.IB与TF1309的基差 数据来源：wind，鲁证期货研究所 五、后市研判及投资建议 资金面，周二（8月20日），央行在公开市场展开360亿元7天期逆回购操作，比上一期7天期逆回购操作量多250亿元，中标利率与上一期保持一致，仍然为3.9%。这也是7月外汇占款连续两月下滑，央行继续通过实施逆回购调节市场流动性。 现券市场，周二（8月日），周（8月日），国债期货仿真交易合约，合约当日累计成交约万手， 五、附表 可交割国债的转换因子 债券简称 债券代码 转换因子 TF1309 TF1312 TF1403 05国债12 050012.IB 2020/11/15 - 1.0403 1.039 08国债03 080003.IB 2018/3/20 - 1.0424 - 08国债18 080018.IB 2018/9/22 - 1.0299 - 08国债25 080025.IB 2018/12/15 0.9951 - 0.9956 08国债10 080010.IB 2018/6/23 1.0619 - 1.0558 09国债03 090003.IB 2019/3/12 - 1.0024 - 09附息国债23 090023.IB 2019/9/17 - 1.0230 - 09附息国债27 090027.IB 2019/11/5 1.0380 1.0366 1.0352 09附息国债07 090007.IB