银管第一讲商业银行概述课件.pptVIP

第一讲 商业银行概述 一、银行在金融业的坐标 二、银行存在的经济学解释 三、商业银行的经营性质、目标和原则 四、商业银行的市场组织结构和运行模式 五、商业银行的内部组织架构 一、银行在金融业的坐标 1、金融中介机构和银行业 2、银行业在金融业的坐标 3、中国银行业的发展现状 1、金融中介和银行业 金融体系由金融中介机构和金融市场构成，它们最基本的功能是对资金资源在时间和空间上进行配置 金融中介的传统定义是，在资金盈余者和短缺者之间发行间接投融资凭证，在经济中实现投融资最优配置的金融企业 银行业是金融中介的典型代表，存在的历史悠久，长期以来在世界各国的金融体系中一直占主导地位 2、银行业在金融业中的坐标 二、银行存在的经济学解释 以商业银行为代表的金融中介之所以长期能够在广义金融市场中占优势地位，是由于其在功能和运作方式上具有相对竞争优势 （一）银行业存在理论的发展轨迹 1、 古典经济学中（包括马克思的理论）研究的主体是货币金融理论，讨论货币、信用、银行（金融中介的代表）与经济的关系。它视货币为覆盖在经济层面上的“面纱”，认为它们在经济有“润滑剂”作用，但不是影响经济发展的主要因素，对经济无实质性的影响，而视金融中介的存在为既定的前提 其代表人物有亚当.斯密，李嘉图，马克思等 2、 在新古典经济学中，对于金融中介在经济的作用有两种截然相反的观点 （1）格利和肖在《金融理论中的货币》一书 （1960）中首次提出，金融中介的多样化有益于经济增长。戈德史密斯从比较金融的角度提出了金融发展理论。他在《金融结构与发展》（1969）一书中指出，金融发展是指金融结构的变化。他的另一贡献是提出了衡量一国金融结构 “金融相关比率”（FIR）体系 （2） 阿罗-德布鲁范式是由二战后一批杰出的经济学家将新古典经济学的思想用严格的公式进行了一般范式化的表述 在阿罗-德布鲁范式中有较严格的假定：市场是完全的，虽然市场常有不确定性，但每一个子市场可以自动出清而达到均衡。其最终逻辑推理的结论：金融中介机构是多余的 3、现代金融中介理论产生的动力是对新古典主义假设前提是否合理的质疑。现代企业理论的先驱科斯所提出“企业为什么会存在”的命题，也成了现代金融中介理论研究的核心，即“金融中介或银行为什么会存在？” 现代金融中介理论极为丰富，分析框架为： 由于在新古典经济学的阿罗-德布鲁范式中，认为市场是完美的假定交易费用可以忽略，虽然信息不对称问题存在，但是并不影响人们消费者的的决策 然而随着研究的深入，经济学家发现这两个因素对金融市场均衡影响很大，银行在金融体系上的功能竞争优势必须给于重新诠释或加以深化 （二）银行业的功能和相对竞争优势 1、市场的不完善和银行的优势 （1）市场的不完善 a) 信息不对称 “信息不对称” (asymmetric information)在社会中普遍存在，在经济学中指卖者处于信息的优势地位的状况 在金融交易中，“信息不对称” 指债务人始终处在信息的优势地位的普遍状态。“信息不对称”在金融交易带来风险的两种表现，这两种风险在金融交易中特别普遍和典型： 逆向选择 (Adverse Selection) 道德风险 (Moral Hazard) b）交易费用 科斯（Coase,1937）认为市场有摩擦，存在交易费用，企业和市场是两种配置资源的方式，当市场交易费用过大时，企业会将其业务内部化 就金融交易而言，哈特（Hart,1988）提出契约具有不完备性和不确定性，由此引出的交易费用包括三部分：签约前的信息搜寻费用、签约所需费用（条款的设计）、签约后的监督和强制实施的费用 这两种理论综合分析的结果是，金融市场不完美，其风险很大，交易费用很高 （2）银行的优势 （建立在规模经济和专业化基础上） 第一、信息揭示和甄别优势 (Information revealing and verification advantage) 银行拥有财务专家，各种分析人才和完善的分析技术，可以在交易事前做到对信息相对准确的揭示和甄别 第二、受托监控优势（Delegate the monitoring） 通过一对多的低成本监控，解决了“搭便车” 的问题（信息生产的低成本） 契约的非标准化（Non-standard and ），可以通过有针对性的设计各种正向和负向的条款（covenants） 契约的非交易性（non-tra