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证券投资基金学 第十二章 基金治理结构（二） 本章学习目标： 了解基金托管人的资格、职责及更换基金托管人的程序等内容 了解目前我国基金托管人存在的主要问题 了解基金持有人大会的性质及其主要内容 一.基金托管人 1.基金托管人的资格 通常由具有一定资产规模并享有盛誉的商业银行、投资银行和保险公司来担任，以确保内部监管机制得到彻底执行 我国《证券投资基金法》规定，基金托管人由商业银行担任；基金托管人与管理人不得为同一人，不得相互出资或持股。 我国基金托管人必须经中国证监会和中国人民银行审查批准，并且必须符合规定的相应条件。 2.基金托管人的职责 公司型基金运作模式中，托管人是基金公司董事会所雇佣的专业服务机构；合同型基金中，托管人通常还是基金的名义持有人。 主要职责一般包括： ①安全保管基金资产； ②执行基金管理人的划款及清算指令； ③监督基金管理人的投资运作； ④复核审查基金管理人计算的基金资产净值及基金价格等。 3.基金托管人的退任 (1)退任的条件 我国《证券投资基金法》规定，当发生以下情形之一，经中国证监会和中国人民银行批准，基金托管人必须退任： ①被依法取消基金托管资格； ②被基金份额持有人大会解任； ③依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产； ④基金合同约定的其他情形。 （2）更换基金托管人的程序 (3)我国基金托管人存在的主要问题 ①托管人去留由基金管理人决定，因而托管人地位缺乏独立性，导致其监督职能的弱化； ②托管银行出于在激烈竞争中抢占市场份额的动机，可能纵容、迁就基金管理人的违法违规行为； ③基金托管人争夺基金管理人客户； ④基金托管人出于增加托管费的利益驱动。 二.基金持有人大会 基金持有人大会是合同型基金的最高权力机构。基金持有人一般通过基金持有人大会来行使自己的权力。 基金持有人大会可以现场召开，也可以以通信方式召开。我国现在一般采用通信表决方式召开。 根据我国《证券投资基金法》，有下列情形之一的，应召开基金持有人大会： ①提前终止基金合同； ②基金扩募或处长基金合同期限； ③转换基金运作方式； ④提高基金管理人、托管人的报酬标准； ⑤更换基金管理人、托管人； ⑥基金合同约定的其他事项。 基金持有人大会决议须经出席会议的基金持有人半数以上通过，但更换基金管理人或托管人事项应由持有半数以上基金单位的基金持有人通过。基金持有人大会决议对所有基金持有人、基金管理人和托管人均有约束力。 课堂讨论： 与股东大会相比较，你认为可如何更好地发挥基金持有人大会对基金持有人权益的保障？ dengxiaozhu ECJU 2008 E－mail: xiaozhudeng@