第二讲基本财务报表分析.pptVIP

第二讲 基本的财务报表分析 主要内容 了解财务分析概念 掌握基本财务比率分析 掌握杜邦分析体系的运用 2.1 财务分析概述 19世纪末~20世纪初 为银行服务的信用分析 企业的偿债能力 资本市场 股东 投资人 非银行债权人 盈利分析，资本结构及利润分配 公司组织发展 吸引投资者 改善盈利能力和偿债能力 内部运营分析 ？什么是财务分析 以财务报表和其他资料为依据和起点，采用专门方法，系统分析和评价企业的过去和现在的经营成果、财务状况及其变动，目的是了解过去、评价现在、预测未来，帮助利益关系集团改善决策。 意义： 是财务预测、决策与计划的基础 是正确评价财务活动，考察财务业绩的依据 是挖掘内部潜力，提高经济效益的手段 财务分析的基本方法： 对比分析法 比率分析法 趋势分析法 因素分析法 对比分析法 将财务报表中的当期有关数据与计划数、前期数、不同企业的同类数据相比较，或将两年期以上的财务报表进行比较，揭示差异并分析原因的分析方法 最基本的分析方法 关键： 各类指标的可比性 内容 会计方法 时期 货币属性 比率分析法 将同一报表下的不同项目之间或在两张不同报表下的有关项目之间，用比率来反映它们之间的相互关系的分析方法 偿债能力比率 营运能力比率 重点掌握 盈利能力比率 趋势分析法 将一个企业连续几个会计年度的财务报表上的相同项目，以第一年或某一年份为基期，计算每一期各项目对基期同一项目的增减趋势。 编制比较财务报表 因素分析法 用来测定某经济指标的各个构成因素的变动对该经济指标的影响程度。 2.2 基本财务比率分析 偿债能力分析 盈利能力分析 运营能力分析 2.2.1 偿债能力分析 偿债能力： 在一定期间内清偿各种到期债务的能力，即支付本息的能力。可用于揭示企业的财务风险。 短期偿债能力 流动负债的清偿的保障 流动比率 速动比率 现金比率 现金流动负债比率 1、流动比率 流动比率=流动资产÷流动负债 反映了每一元流动负债有多少流动资产作为偿付的保障 流动比率越大，企业短期偿债能力越好 制造性企业流动比率最低是2 企业流动资产结构及其实际变现能力 2、速动比率 速动比率=速动资产÷流动负债 速动资产：指流动资产减去变现能力较差且不稳定的存货、预付账款、一年内到期的非流动资产和其他流动资产等之后的余额。 速动资产=流动资产-存货-预付账款 -一年内到期的非流动资产-其他流动资产 速动比率≥1 较好的偿债能力 速动比率＜1 偿债能力偏低 速动比率＜0.7 偿债能力很差 企业关注应收账款的实际变现能力 3、现金比率 现金比率=（货币资金+交易性金融资产）÷流动负债 速动资产中，流动性最强、可直接用于偿债的资产是货币资金和交易性金融资产 反映企业真正的偿债能力 存量保障 4、现金流动负债比率