IPO策划业务申报指南.docVIP

IPO策划业务申报指南 一、什么是IPO 2 二、山东省技术开发服务中心IPO策划业务服务的优势 2 三、IPO的作用 3 四、IPO在创业板的上市条件 4 五、IPO上市策划服务流程 5 六、IPO项目重点事项的审核要求 6 1、财务会计方面 6 2、其他方面 14 七、申请受理 19 一、什么是IPO IPO策划业务是山东省科学技术厅与中国东方资产管理公司科技金融战略合作框架中的主要业务之一。2010年2月8日，山东省科学技术厅与中国东方资产管理公司在济南签署科技金融战略合作协议。双方确定，东方资产管理公司的金融产品将优先向我省重点高新技术领域、重点高新技术企业倾斜。把山东省技术开发服务中心作为执行单位，将为山东省科技型企业在科技金融租赁、企业信用评级、不良资产处置、科技型中小企业贷款、创业板上市、债券发行、资本并购、财务性（战略性）投资、企业财务顾问等领域提供金融产品服务。 IPO是指首次公开发行(Initial Public Offering)，当公司向公众发售股票股份，就称为 IPO。这意味着公司的投资者共同拥有，其中一些投资者并不参与公司的日常经营，他们只是从公开市场上购买并因此拥有了该公司的一些股票。企业随着公司的成长，规模的扩大，在筹资能力方面会出现诸多限制，通过IPO并在交易所挂牌交易成为上市公司，会获得上市公司所具备的更强的融资能力和公司治理方面的优势。1、发行上市是一个投资公众化、管理规范化、企业运营科学化的过程，上市将有力地促进企业经营管理的科学化、规范化。通过发行上市，公司将进一步建立健全现代企业的治理结构和组织架构，促进企业完善人事、财务、生产、销售和产品研究开发等科学制度体系，从而为提高企业经营效率、增强企业竞争力提供制度保障。 2、发行上市将有利于提升公司品牌形象，扩大公司知名度，为公司从产品营销转向品牌营销提供强有力保障。发行上市是对公司以往经营业绩和未来持续发展能力的一次综合评判，是对公司管理能力的检验，本身就是实力的体现和展示；同时，它向社会公众传递公司发展前景良好的信息，有利于提升公司形象和品牌知名度，其向社会传递的信息效用远远超过一般意义上的广告宣传，对公司未来发展具有极其重要的意义。 3、发行上市为企业拓展了新的有效筹资渠道，同时也有效搭建了资本运作的宽广平台，使企业有可能在更广阔的市场一展拳脚。根据行业未来的发展趋势，行业内企业整合必然成为重点围绕产业链而开展的企业之间的横向收购兼并，有利于企业获取竞争优势，掌控优质原料资源，扩大市场份额，实现企业超常规发展而实现收购兼并目标的前提条件是具备较强的资本筹集能力发行上市是企业进行资本筹集和运作最为有效的途径，不仅可以筹集用于扩大生产规模的建设资金，可以根据需要筹集用于收购兼并等方面的资本金。另外，在国内A股市场全流通后，上市公司的购并重组和资本运营比非上市公司将更为灵活多变，也将更容易实现效果。 4、发行上市可以增加企业发展资金供给，帮助企业培育新的利润增长点，有效提升企业的综合竞争力。需要通过发行上市，来有效解决公司快速发展中的资金短缺、营销网络布局、新利润增长点培育、盈利能力提升、聚集人才并优化员工队伍等问题。在竞争比较充分的行业，相比非上市公司而言，上市公司管理规范、品牌认知度高、技术创新能力强、资本实力和筹资能力突出，这些都体现了企业综合竞争能力的提高。 5、发行上市将大幅度提升股东价值、企业价值。股东的价值将通过发行、上市两个阶段，实数十倍的增长。 6、通过发行上市，借力证券市场，非常有效地解决了现有部分高层负责人及中层骨干的股权激励。如果不上市，解决现有部分高层及中层骨干的股权激励，只能在现有条件下，花1元钱解决1元钱的事。但有了证券市场这个资源，花1元钱可以达到数10倍的激励效果，这是一个双赢的结局。 (1)发行人应当具备一定的盈利能力。为适应不同类型企业的融资需要，创业板对发行人设置了两项定量业绩指标，以便发行申请人选择：第一项指标要求发行人最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元，且持续增长；第二项指标要求最近一年盈利，且净利润不少于五百万元，最近一年营业收入不少于五千万元，最近两年营业收入增长率均不低于百分之三十。? (2)发行人应当具有一定规模和存续时间。根据《证券法》第五十条关于申请股票上市的公司股本总额应不少于三千万元的规定，《管理办法》要求发行人具备一定的资产规模，具体规定最近一期末净资产不少于两千万元，发行后股本不少于三千万元。规定发行人具备一定的净资产和股本规模，有利于控制市场风险。《管理办法》规定发行人应具有一定的持续经营记录，具体要求发行人应当是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司，有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起