第7章流动性风 险管理.pptVIP

第三节 流动性风险衡量 * 银行边际缺口表 时段 1 2 3 4 5 6 资产 1000 900 700 650 500 300 负债 1000 800 500 400 350 100 缺口 0 100 200 250 150 200 资产摊提（损耗） 　 -100 -200 -50 -150 -200 负债摊提(损耗) 　 -200 -300 -100 -50 -250 边际缺口 　 100 100 50 -100 50 累积性边际缺口 　 100 200 250 150 200 第三节 流动性风险衡量 * （二）净流动资产 商业银行通常用净流动性资产来衡量银行的流动性情况。 银行一般首先将其资产负债表两边的项目进行归类，在资产负债表的左边，资产被分为流动性和非流动性两类，在资产负债表的右边，负债被分为不稳定性和稳定性两类。 净流动资产就是银行流动性资产和不稳定负债之间的差值。如果流动性资产大于不稳定性负债，该缺口为正，如果不稳定性负债大于流动性资产，缺口为负。 资产 负债 流动 不稳定 净流动性资产 稳定 不流动 该指标反映银行是否有足够的流动性资产可变现，来为将到期的存款和债务提供资金来源 第一节 资产组合理论 * 美国银行对资产负债表中各项的分类 资产 流动性 联邦资金出售、短期政府债券、短期市政债券、不会重续的贷款 非流动性 存放同业的现金储备、抵押贷款、商业贷款、银行楼宇及设备、逆向回购合同 负债 不稳定 季节性存款、偶发性存款、短期借款、低利率存款、联邦资金购买和回购协议 稳定 稳定的活期存款、支票储蓄存款、浮动利率存款、长期存款、资本票据、股本 第一节 资产组合理论 * 银行在将其资产负债表中的各项进行分类后，先计算出银行目前的净流动性资产，然后将未来的贷款增量和存款增量置入上述结构中，使原先静态的结构变成一种更接近现实的动态结构。 资产 负债 流动 不稳定 净流动性资产 稳定 不流动 未来将增加的贷款 未来增加的存款 流动性需要的筹资能力 图 资产负债的动态结构 第一节 资产组合理论 * （三）现金流量法 现金流量法是指银行不但计算实际的现金流量，而且还计算潜在的现金流量，从而得出银行全部现金流量，然后根据差额情况采取相应的措施。 实际现金流量：仅指那些按合同规定发生的现金流量，如即将到期的资产（现金流入）和即将到期的负债（现金流出）。 “潜在性”的现金流量：如一部分即将到期的资产和负债可能被展期，银行可能出售部分资产等 该方法具有较强的实用性 第一节 资产组合理论 * 某银行现金流量表 现金流入量 现金流出量 实际的现金流量 即将到期资产 即将到期的批发性负债及固定的贷款承诺 尚未到期资产产生的利息 尚未到期负债支付的利息 零售存款的季节性变动 潜在的现金流量 可变现的未到期资产 无固定期限的零售存款 已建立的信贷额度 不固定的贷款承诺和其他的表外活动 第一节 资产组合理论 * 潜在性的现金流量很难预测，一般用估算值表示。 银行根据自己的特殊情况，常根据上表中的每项现金流量发生的概率设定一个权数（0-1之间）， 该权数反映了银行对各种现金流入或流出量可依赖（或确定）的程度。 如对极不稳定的现金流量，可大幅调低现金流入权数，提高流出权数。 第三节 流动性风险衡量 * （四）融资缺口法 所谓融资缺口表示银行须重新筹集的用于对新资产融资及对负债需进行再融资的那部分新资金。用公式表示： 融资缺口=资金总需要量-资金来源（稳定性部分） 融资缺口表 融资总需要量 稳定的资金来源 （1）对总资产的融资额 （1）股本 （2）尚未使用的授信额度 （2）长期负债 （3）扣除：流动性资产 （3）稳定的短期负债 （4）扣除：短期、可自由处置的资产 （4）尚未使用的融资能力 不稳定的融资，通过不稳定的负债筹集 第三节 流动性风险衡量 * 融资缺口是银行的“不稳定性融资”，因为银行必须通过“不稳定性负债”筹集新的资金。这些资金来源之所以被认为具有不稳定性是由于它们对信贷风险具有高度的敏感性，每当银行面临流动性问题时，市场将要求该银行支付极高的风险升水。 正因为如此，上表所表达的中心旨意是：流动性危机出现时，银行往往首先考虑变卖其流动性资产，中断短期、可自由处置的资产以及尽量使用潜在融资能力，而不是依赖不稳定负债。 第一节 资产组合理论 * 上述几种框架，尤其是后两种，有以下优点： （1）对流动性的描述，立足于宏观和战略角度，有利于分析银行流动性的总体状况。 （2）这些方法，具有前瞻性、动态性特征。 （3）这些方法由于涉及银行机密的交易活动，因此只能由银行自己使用。 第一节 资产组合理论 * 三、衡量流动性风险的市场信息指标 仅计算银行资产负债表中的有关比率不足以全面、准确地衡量银行的流动性风险。银行是否具有控制流动