08 利润管理.pptVIP

第八章 利润管理 第一节 目标利润规划与控制 利润的概念及其构成 会计表报中的利润构成 主营业务利润 营业利润 利润总额 净利润 财务与会计的利润观念差异及利润质量评价 差异：财务管理工作的核心是如何提高现金/资金的运转效率，注重利润与风险的对称性，因此，更关注应计现金流量的质，包括稳定与可靠程度、时间分布结构、有效变现比率以及现金流入与流出的协调匹配关系等。 利润质量评价 投入产出比率 利润率高低较之绝对意义上的利润额大小更为重要 利润来源的稳定可靠性 有必要对利润的结构状况加以进一步分析 主营业务利润及其所占比重大小是判断企业利润是否具有稳定与可靠性的基础。 利润的现金保障能力 如果企业会计利润不能转化为足够的实际现金流入量，势必给企业带来极为不利的负面影响。 目标利润规划的程序 目标利润是指企业在一定时期内争取达到的利润目标，反映企业在一定时期内财务、经营状况和经济效益的预期目标。目标利润的测定为利润管理提供了依据。 制定目标利润应考虑的因素 企业持续经营的需要 资本保值的需要 利润是股东取得收益的源泉。资本增值目标及股东投资分红意愿，即成为企业确定目标利润的关键因素之一。 内外环境适应的要求 目标利润的规划程序 考察上期利润计划的执行程序 确定初步的利润目标 通过综合平衡，最终确定目标利润 目标利润规划的方法 本量利分析法 本量利分析法是利用商品销售量（额）、固定成本及变动成本与利润之间的变动规律对目标利润进行预测的方法。 成本习性 变动成本 固定成本 酌量性固定成本 约束性固定成本 固定成本和变动成本的相关范围及其成本模式 固定成本发生额不受业务量增减变化影响是有一定条件的，即限定在“一定时期的一定业务量范围”内，超出条件，其发生额将发生变化，这个范围称“相关范围” 有些行业在相关范围内变动成本总额与业务量总额之间保持严格的正比例关系，超出范围，它们之间往往是非线性关系。 混合成本及其分解 混合成本的含义和种类 成本总额随业务量变化而变化，但不保持严格的比例关系，既不能简单归于变动成本，也不能归于固定成本，这类成本教“混合成本”。 混合成本包括半变动成本、半固定成本、延期变动成本。 Y＝ a＋ b x 半变动成本习性模型 半固定成本习性模型 延期变动成本的习性模型图 混合成本的分解方法 1.高低点法 高低点法是根据历史资料中最高产量（业务量）与最低产量（业务量）时期的总成本之差(?y) ，与二者产量（业务量）之差（?x ） 进行对比，推算出单位产品（单位业务量）的变动成本b，然后再根据总成本和单位变动成本确定固定成本，进而得出成本方程。 ?y ＝b× ?x b= ?y /?x 业务举例: 教材P243练习题 要求:采用高低点法进行混合成本的分解 解:高点坐标为(3000,470000) 低点坐标为(1500,270000) 则:b= ?y /?x =(470000-270000)/(3000-1500) =133.33(元/件) a=470000-3000×133.33=70000(元） 所以：Y=70000+133.33X 2.布点图法 把过去某一期间混合成本的历史资料逐一在坐标图上表明，这样各期历史成本数据就形成若干个成本点帆布在坐标图上，然后通过目测，在各成本点之间画一条反映成本变动的平均趋势直线，并据以确定混合成本中的固定成本与变动成本各为多少。 3.回归直线法 根据一系列历史成本资料，用数学上的最小平方法原理，计算能代表平均成本水平的直线截距和斜率以其作为固定成本和单位变动成本。 Y＝a＋bx 本量利间的关系 预期利润＝计划销量×(单价－单位变动成本)－固定成本额 利润＝销售额×（1－变动成本率）－固定成本额 利润=销售额×贡献毛益率－固定成本额 损益平衡点 业务举例：教材P243练习题2 解:(1)保本销售量=150000/(200-120) =1875(件) (2)下一年度的预计利润 =(200-120)×3000×（1＋15％）-150000 ＝126000（元） 本量利法在目标利润规划中的应用 步骤： 在充分进行市场预测的基础上，科学预测商品销售量（额） 预测分析贡献毛益率、固定成本、变动成本等 确定目标利润 目标利润＝预计主营业务收入×（1－变动成本率）－固定成本 ＝预计主营业务量×（销售单价－单位变动成本）－固定成本额 倒求法 根据企业自我发展和自我积累，满足投资分红的需要，匡算出企业税后利润额，从而倒求出目标利润的方