福建省百川资源再生科技股份有限公司公开转让说明书 [申报稿].pdf

福建省百川资源再生科技股份有限公司 公开转让说明书 [申报稿] 推荐主办券商 二〇一五年十一月 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整。 全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开转让所作的任 何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断 或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 1-1-2 重大事项提示 公司在生产经营过程中，由于所处行业及自身特点所决定，特提示投资者应 对公司以下重大事项及可能出现的风险予以充分关注： 一、国际贸易壁垒的风险 近年来，由于全球宏观经济波动频繁，国际贸易保护主义加剧，印度、阿根 廷等国家针对涤纶长丝陆续制定反倾销政策，对我国涤纶长丝行业的需求和价格 造成了一定影响，进而也会对公司生产的再生涤纶产品带来不利影响。 二、石油价格波动的风险 公司生产的再生涤纶长丝竞争对手主要为原生涤纶长丝。由于当前在中国市 场上未考虑环保效应而给予再生有色涤纶长丝价格溢价，公司的再生有色涤纶长 丝的价格与原生涤纶长丝价格保持一致。 原生涤纶长丝的主要原材料是石油衍生品 PTA ，其占涤纶长丝成本的比重约 为 85%，因此原生涤纶长丝价格与原油价格波动呈现很强的正相关性。近两年随 着石油价格的走弱，PTA 价格下降明显，原生涤纶长丝销售价格也随之走弱。 虽然废旧 PET 是一个相对独立的回收体系，其受石油价格影响的程度要小于原 生 PET 瓶所受的影响，但如果石油价格出现下跌，再生涤纶长丝的原材料成本 下降幅度将小于原生涤纶长丝成本的下降幅度，由于原生和再生涤纶长丝的价格 基本一致，再生产品的毛利率优势将逐渐减弱。 三、核心技术泄露风险 百川的核心竞争力为独创的再生有色涤纶长丝稳定持续性生产的工艺及经 验积累。虽然再生有色涤纶长丝等涤纶产品市场前景开阔，目前从事再生涤纶长 丝生产的厂商不多，并且公司与董事、监事、高级管理人员和核心技术人员分别 签订了《必威体育官网网址协议》，但仍存在技术泄露的风险。如公司的核心技术泄露，新的 竞争对手可能会对公司的盈利能力造成一定冲击。 四、汇率风险 公司的原材料废旧 PET 瓶片全部源于进口，其中部分原材料通过国内供应 商采购并以人民币结算，其他则通过境外供应商采购并以外币结算。2014 年以 1-1-3 来，为了降低采购成本，公司直接从国外供应商采购原材料的比重逐步提升。同 时，近年来人民币持续贬值，汇率波动幅度较大。公司 2015 年 1-6 月份、2014 年度汇兑净损益分别为 259,794.95 元、27,204.78 元。虽然目前汇兑损失总体上 在财务费用中占比较小，但若公司持续增加直接通过国外供应商采购的比例，直 接使用外币结算金额越来越大，汇率风险将会对公司的利润状况造成影响。 五、税收政策变化的风险 报告期内，公司享受以下两种税收优惠： 1、根据《中华人民共和国增值税暂行条例》、《财政部、国家税务总局关 于资源综合利用及其他产品增值税政策的通知》[财税（2008 ）第 156 号]文，本 公司用废旧原材料生产的涤纶丝和涤纶布产品等享受增值税即征即退 50%税收 优惠政策。 2 、根据《中华人民共和国企业所得税法》及其实施条例、《财政部、国家 税务总局关于执行资源综合利用企业所得税优惠目录有关问题的通知》[财税 （2008 ）47 号]文，公司涤纶丝和涤纶布产