2025年特许金融分析师资产配置中的地缘政治风险专题试卷及解析.pdfVIP

2025年特许金融分析师资产配置中的地缘政治风险专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师资产配置中的地缘政治风险专题试

卷及解析

2025年特许金融分析师资产配置中的地缘政治风险专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在地缘政治风险评估中，以下哪项指标最能反映一国政治稳定性？

A、GDP增长率

B、外汇储备规模

C、政府更迭频率

D、通货膨胀率

【答案】C

【解析】正确答案是C。政府更迭频率直接反映政治稳定性，频繁更迭通常意味着

政策连续性差。A、B、D属于经济指标，虽然与政治风险相关，但不是直接衡量政治

稳定性的指标。知识点：政治风险评估指标。易错点：容易混淆经济指标与政治指标。

2、在资产配置中，以下哪类资产对地缘政治风险最为敏感？

A、国债

B、黄金

C、货币市场基金

D、蓝筹股

【答案】B

【解析】正确答案是B。黄金作为传统避险资产，在地缘政治紧张时期通常表现最

佳。国债和货币市场基金相对稳定，蓝筹股受影响程度介于两者之间。知识点：避险资

产特性。易错点：可能误选国债，但黄金的避险属性更强。

3、以下哪项不属于地缘政治风险的主要来源？

A、贸易争端

B、自然灾害

C、恐怖袭击

D、政权更迭

【答案】B

【解析】正确答案是B。自然灾害属于非政治性风险，其他三项都是典型的地缘政

治风险来源。知识点：地缘政治风险分类。易错点：容易将所有系统性风险都归为地缘

政治风险。

4、在进行国际资产配置时，以下哪项策略最能有效降低地缘政治风险？

A、集中投资发达国家市场

B、增加新兴市场配置

2025年特许金融分析师资产配置中的地缘政治风险专题试卷及解析2

C、全球化分散投资

D、全部投资本国市场

【答案】C

【解析】正确答案是C。全球化分散投资可以降低单一国家地缘政治风险的影响。A

和D过于集中，B反而可能增加风险。知识点：风险分散原理。易错点：可能误认为发

达国家市场更安全而忽略分散的重要性。

5、以下哪项是地缘政治风险对资产配置的直接影响？

A、公司盈利能力下降

B、投资者风险偏好改变

C、行业技术进步

D、人口结构变化

【答案】B

【解析】正确答案是B。地缘政治风险会直接影响投资者的风险偏好，进而影响资

产配置决策。A是间接影响，C、D与地缘政治无关。知识点：风险传导机制。易错点：

容易混淆直接和间接影响。

6、在地缘政治风险分析中，以下哪项属于定量分析方法？

A、专家访谈

B、情景分析

C、政治稳定性指数

D、德尔菲法

【答案】C

【解析】正确答案是C。政治稳定性指数是典型的定量指标，其他三项都是定性分

析方法。知识点：风险分析方法分类。易错点：可能误选情景分析，但情景分析通常包

含定性元素。

7、以下哪项事件最可能引发全球性的地缘政治风险？

A、某国地方选举

B、主要产油国政变

C、企业并购案

D、央行利率调整

【答案】B

【解析】正确答案是B。主要产油国政变可能影响全球能源供应，引发广泛的地缘

政治影响。A影响范围有限，C、D属于经济事件。知识点：风险影响范围评估。易错

点：可能低估能源政治的重要性。

8、在地缘政治风险上升时期，以下哪类资产通常表现最差？

A、国防军工股

2025年特许金融分析师资产配置中的地缘政治风险专题试卷及解析3

B、能源股

C、航空股

D、黄金股

【答案】C

【解析】正确答案是C。航空业对地缘政治风险最为敏感，战争或恐怖袭击会直接

冲击该行业。A、B、D可能受益于风险上升。知识点：行业风险敏感性。易错点：可

能误选能源股，但能源股可能因供应担忧而上涨。

9、以下哪项不属于地缘政治风险管理的