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600597光明乳业2024年税收政策财务影响报告

光明乳业2024年税收政策财务影响报告

一、企业业务概述

光明乳业股份有限公司（股票代码：600597）是国内乳制品行业全产业链龙头企业，业务覆盖生乳养殖、乳制品加工、冷链物流及终端零售四大板块。2024年，公司实现营业收入280亿元（同比增长5%），净利润12亿元（同比增长8%）；拥有20个自有牧场（生乳自给率45%）、50家加工工厂及覆盖全国300个城市的冷链网络，主要产品包括液态奶（占比60%）、酸奶（占比25%）、奶粉及冷饮（占比15%）。税收政策作为企业成本管控的核心环节，2024年多项行业性税收优惠对公司财务表现产生了关键影响。

二、2024年涉及的主要税收政策

2024年，国家延续并优化了多项与乳制品行业相关的税收政策，重点覆盖增值税、企业所得税及财产税领域，具体如下：

1.增值税加计抵减：根据《财政部税务总局关于延续实施生产、生活性服务业增值税加计抵减政策的公告》（2024年第5号），生活性服务业纳税人可按当期可抵扣进项税额的10%计提加计抵减额。公司冷链物流服务属于“生活性服务业—物流辅助服务”，符合政策适用条件。

2.农产品进项税额核定扣除：依据《财政部国家税务总局关于在部分行业试行农产品增值税进项税额核定扣除办法的通知》（财税〔2012〕38号），乳制品加工企业购进生乳等农产品适用“投入产出法”核定进项税额，2024年扣除率保持13%（与产品适用税率一致）。

3.企业所得税研发费用加计扣除：《财政部税务总局关于进一步完善研发费用税前加计扣除政策的公告》（2024年第7号）明确，制造业企业研发费用加计扣除比例由75%提高至100%。公司乳制品配方研发、生产工艺改进等活动属于“制造业—食品制造业”，可全额享受优惠。

4.农业项目企业所得税减免：根据《企业所得税法实施条例》第八十六条，从事“牲畜、家禽饲养”的所得免征企业所得税。公司自有牧场的生乳养殖业务属于该免税范围。

5.房产税与土地使用税减免：《财政部税务总局关于继续实施农产品批发市场和农贸市场房产税、城镇土地使用税优惠政策的公告》（2024年第12号）规定，对农产品批发市场、农贸市场使用的房产、土地免征“两税”。公司旗下15家生鲜终端市场（如“光明鲜超”）符合政策要求。

三、税收政策对财务的具体影响

2024年，各项税收政策通过“减少应纳税额”“降低应纳税所得额”“减免财产税”三条路径，直接提升了公司净利润，具体量化分析如下：

（一）增值税领域：减少流转税支出1.72亿元

1.加计抵减政策：公司2024年冷链物流服务销项税额8.5亿元，可抵扣进项税额5.2亿元（主要为运输费、燃油费、冷链设备维修费等），按10%计提加计抵减额0.52亿元，直接减少增值税应纳税额0.52亿元。

2.农产品核定扣除：公司2024年购进生乳成本80亿元（对应生乳耗用数量120万吨，投入产出比1:1.2），按“投入产出法”计算进项税额=120万吨×4000元/吨×13%/(1+13%)≈5.52亿元；若按传统“收购发票9%抵扣”仅能抵扣4.32亿元，因此多抵扣进项税额1.2亿元，减少增值税应纳税额1.2亿元。

（二）企业所得税领域：减少所得税支出1.925亿元

1.研发费用加计扣除：公司2024年研发费用支出3.2亿元（主要用于“功能性酸奶配方”“低温奶保鲜工艺”等项目），按100%加计扣除后，额外减少应纳税所得额3.2亿元，对应减少所得税0.8亿元（3.2×25%）。

2.农业项目免税：公司2024年自有牧场实现净利润4.5亿元（占总净利润的37.5%），根据政策免征企业所得税，减少所得税支出1.125亿元（4.5×25%）。

（三）财产税领域：减免“两税”0.3亿元

公司旗下15家生鲜终端市场2024年应纳房产税0.18亿元、土地使用税0.12亿元，合计0.3亿元，全部享受政策减免，直接减少“税金及附加”支出0.3亿元。

综合影响

2024年各项税收政策累计为公司增加净利润3.945亿元（增值税1.72+所得税1.925+财产税0.3），占全年净利润的32.88%；净利润率较2023年提升1.2个百分点（从3.8%升至5.0%），显著提升了盈利质量。

四、公司应对措施

为最大化享受政策红利，公司通过“政策跟踪+流程优化+合规管理”三位一体的税务策略，确保政策落地见效：

1.建立政策跟踪机制：设立税务管理部（5名专业人员），每月跟踪国家税务总局、上海市税务局的政策更新，2024年政策出台后1个月内完成“加计抵减”“研发加计扣除”等5项政策备案，确保“应享尽享”。

2.优化进项税额管理：针