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盈利能力分析：比率与趋势的解读

目录

文档综述．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．3

1.1背景与意义．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．4

1.2目标与内容．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．5

盈利能力分析概述．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．6

2.1盈利能力分析的定义与目的．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．8

2.2盈利能力分析的主要指标．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．10

比率分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．14

3.1资产负债率．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．16

3.1.1资产负债率的定义与计算．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．16

3.1.2资产负债率的解读与意义．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．18

3.1.3资产负债率与财务风险的关系．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．20

3.2流动比率．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．22

3.2.1流动率的定义与计算．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．24

3.2.2流动率的解读与意义．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．26

3.2.3流动比率与偿债能力的关系．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．28

3.3存货周转率．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．29

3.3.1存货周转率的定义与计算．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．31

3.3.2存货周转率的解读与意义．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．32

3.3.3存货周转率与运营效率的关系．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．33

3.4应收账款周转率．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．36

3.4.1应收账款周转率的定义与计算．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．37

3.4.2应收账款周转率的解读与意义．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．39

3.4.3应收账款周转率与现金流的关系．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．41

3.5总资产周转率．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．43

3.5.1总资产周转率的定义与计算．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．44

3.5.2总资产周转率的解读与意义．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．46

3.5.3总资产周转率与企业运营效率的关系．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．47

趋势分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．48

4.1盈利能力趋势的确定．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．51

4.1.1数据选择与整理．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．52

4.1.2数据可视化．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．55

4.2趋势分析的方法．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．56

4.2.1相较分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．59

4.2.2定性与定量分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．61

4.3趋势分析的结果解释．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．63

4.3.1成长趋势．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．64

4.3.2波动趋势．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．66

4.3.3偏离趋势的原因分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．68