基于多元GARCH模型剖析金融市场流动性溢出效应.docx

下载文档

0
0
约2.96万字
约 23页
2025-11-27 发布于上海
举报
版权申诉
保障服务

基于多元GARCH模型剖析金融市场流动性溢出效应.docx

1、本文档内容版权归属内容提供方，所产生的收益全部归内容提供方所有。如果您对本文有版权争议，可选择认领，认领后既往收益都归您。。
2、本文档由用户上传，本站不保证质量和数量令人满意，可能有诸多瑕疵，付费之前，请仔细先通过免费阅读内容等途径辨别内容交易风险。如存在严重挂羊头卖狗肉之情形，可联系本站下载客服投诉处理。
3、文档侵权举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。

基于多元GARCH模型剖析金融市场流动性溢出效应

一、引言

1.1研究背景与意义

在全球经济一体化进程不断加速的大背景下，金融市场之间的联系日益紧密，呈现出高度的关联性和互动性。一个金融市场的波动不再局限于自身范围，而是能够迅速地传播并影响到其他市场，这种现象被称为溢出效应。其中，流动性溢出效应作为金融市场溢出效应的重要组成部分，在金融市场中扮演着举足轻重的角色，对金融市场的稳定以及投资者的决策产生着深远的影响。

流动性，作为金融市场的生命线，反映了资产能够以合理价格迅速转化为现金的能力，是金融市场正常运转的关键要素。流动性的充裕与否直接关系到金融市场的交易效率、资产价格的稳定性以及投资者的