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2025年特许金融分析师衍生品市场监管框架专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师衍生品市场监管框架专题试卷及解

析

2025年特许金融分析师衍生品市场监管框架专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、根据巴塞尔协议III，以下哪项不属于交易账户的基本资本计提要求？

A、市场风险资本要求

B、信用风险资本要求

C、操作风险资本要求

D、流动性风险资本要求

【答案】D

【解析】正确答案是D。巴塞尔协议III对交易账户的资本要求主要覆盖市场风险、

信用风险和操作风险，流动性风险虽然重要，但不属于交易账户的基本资本计提范畴。

知识点：巴塞尔协议III交易账户资本要求。易错点：容易将流动性风险与市场风险混

淆。

2、美国《多德弗兰克法案》对场外衍生品市场的核心监管目标是？

A、提高市场透明度

B、降低交易成本

C、增加市场参与者

D、简化交易流程

【答案】A

【解析】正确答案是A。《多德弗兰克法案》的核心目标是通过强制集中清算和交易

报告来提高场外衍生品市场的透明度，降低系统性风险。B、C、D项虽然可能间接实

现，但不是主要目标。知识点：美国衍生品监管框架。易错点：容易将监管目标与市场

效率指标混淆。

3、欧洲市场基础设施监管规则（EMIR）要求哪些衍生品必须进行集中清算？

A、所有标准化衍生品

B、所有非标准化衍生品

C、符合条件的标准化衍生品

D、仅利率衍生品

【答案】C

【解析】正确答案是C。EMIR并非要求所有标准化衍生品强制清算，而是对符合

特定条件的标准化衍生品实施强制清算。知识点：EMIR清算要求。易错点：容易误认

为”标准化”等同于”必须清算”。

4、国际证监会组织（IOSCO）制定的《金融市场基础设施原则》适用于？

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A、仅中央对手方

B、仅交易数据库

C、所有金融市场基础设施

D、仅交易所

【答案】C

【解析】正确答案是C。IOSCO的这些原则适用于所有类型的金融市场基础设施，

包括中央对手方、交易数据库、交易所等。知识点：IOSCO监管框架。易错点：容易忽

略原则的普适性。

5、根据中国《期货和衍生品法》，以下哪项不属于衍生品交易者的分类？

A、专业交易者

B、普通交易者

C、机构交易者

D、个人交易者

【答案】A

【解析】正确答案是A。中国《期货和衍生品法》将交易者分为普通交易者、机构交

易者和个人交易者，没有”专业交易者”这一类别。知识点：中国衍生品交易者分类。易

错点：容易将国际通用的”专业投资者”概念直接套用。

6、G20匹兹堡峰会提出的场外衍生品监管改革不包括？

A、标准化合约集中清算

B、非集中清算合约提高资本要求

C、禁止所有非标准化衍生品交易

D、向交易数据库报告

【答案】C

【解析】正确答案是C。G20改革并未禁止非标准化衍生品交易，而是通过其他监

管措施来管理风险。知识点：G20衍生品监管改革内容。易错点：容易将”加强监管”误

解为”禁止交易”。

7、美国商品期货交易委员会（CFTC）的主要监管范围是？

A、证券衍生品

B、商品衍生品

C、银行衍生品

D、保险衍生品

【答案】B

【解析】正确答案是B。CFTC主要负责监管商品衍生品市场，包括期货、期权和

掉期。知识点：美国衍生品监管机构分工。易错点：容易与SEC的监管范围混淆。

8、根据《巴塞尔协议II》，以下哪种风险权重适用于银行账户的衍生品？

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A、0%

B、20%

C、50%

D、100%

【答案】