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量化投资策略的多市场适应性分析

一、引言

在金融市场全球化与技术革新的双重推动下，量化投资已从早期的小众策略发展为覆盖股票、期货、外汇等多市场的主流投资方式。其核心在于通过数据挖掘与算法模型，将投资逻辑转化为可执行的交易规则，从而降低主观情绪干扰、提升决策效率。然而，不同市场的运行机制、参与者结构、政策环境存在显著差异，同一量化策略在A股市场表现优异，却可能在美股市场失效；适用于商品期货的趋势跟踪模型，在外汇市场中可能因波动特征不同而出现回撤。因此，深入分析量化投资策略的多市场适应性，既是提升策略生命力的关键，也是机构投资者跨市场配置的重要依据。本文将从策略核心特征出发，结合多市场环境差异，系