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投资案件
结论和投资分析意见
看好以小鹏VLA2.0为代表的算法推进后,智能驾驶泛化能力继续提升,并在部分场景中实现类似人类驾驶员的反馈。
更重要的是技术外溢:VLA可能会技术外溢到其他具身智能领域,例如机器人与低空经济。
相关标的:小鹏汽车(汽车)、德赛西威(小鹏的ADAS合作伙伴)、极智嘉、天准科技等。
原因与逻辑
VLA2.0体现更强大的泛化性,并在部分场景中实现类似人类驾驶员的反馈。可以实现小路NGP,小路相比高速和城区的辅助驾驶难度更高,根据小鹏官方数据,小路NGP行驶20公里的复杂小路,仅需要接管一次;可以读懂道路参与者的手势,红绿灯路口红灯倒计时将要结束时先
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