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2025年特许金融分析师抽样方法与估计技术专题试卷及解析

2025年特许金融分析师抽样方法与估计技术专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在金融研究中，当总体容量非常大且分布未知时，最适合采用的抽样方法是？

A、简单随机抽样

B、分层抽样

C、系统抽样

D、整群抽样

【答案】A

【解析】正确答案是A。简单随机抽样适用于总体容量大且分布未知的情况，因为它能保证每个样本被抽中的概率相等。分层抽样需要知道总体分布特征，系统抽样要求总体有一定规律性，整群抽样适用于总体自然分组的情况。知识点：抽样方法选择原则。易错点：容易混淆分层抽样和简单随机抽样的适用条件。

2、在估计股票收益率时，如果样本数据存在极端值，最稳健的估计量是？

A、算术平均数

B、中位数

C、几何平均数

D、调和平均数

【答案】B

【解析】正确答案是B。中位数对极端值不敏感，是稳健的估计量。算术平均数容易受极端值影响，几何平均数适用于复利计算，调和平均数对极端值更敏感。知识点：稳健统计量。易错点：容易忽视极端值对估计量的影响。

3、在置信区间估计中，当样本量增大时，置信区间的宽度会？

A、增大

B、减小

C、不变

D、无法确定

【答案】B

【解析】正确答案是B。样本量增大时，标准误减小，置信区间变窄。这是中心极限定理的直接结果。知识点：置信区间与样本量的关系。易错点：容易混淆样本量与置信水平对区间宽度的影响。

4、在金融时间序列分析中，如果数据存在自相关，最合适的估计方法是？

A、普通最小二乘法

B、广义最小二乘法

C、最大似然估计

D、矩估计

【答案】B

【解析】正确答案是B。广义最小二乘法能处理自相关问题，而普通最小二乘法在自相关情况下会产生有偏估计。最大似然估计和矩估计不是专门针对自相关问题的。知识点：自相关问题的处理方法。易错点：容易忽视自相关对估计量的影响。

5、在抽样调查中，如果抽样框不完整，会导致？

A、抽样误差增大

B、非抽样误差增大

C、置信水平降低

D、样本量不足

【答案】B

【解析】正确答案是B。抽样框不完整属于覆盖误差，是非抽样误差的一种。抽样误差与样本量有关，置信水平是研究者设定的，样本量不足是设计问题。知识点：非抽样误差类型。易错点：容易混淆抽样误差和非抽样误差。

6、在估计投资组合风险时，如果采用历史模拟法，其主要优点是？

A、计算简单

B、不需要分布假设

C、估计精确

D、适用性广

【答案】B

【解析】正确答案是B。历史模拟法直接使用历史数据，不需要对收益分布做假设。计算相对复杂，估计精度取决于历史数据，适用性受限于历史数据的代表性。知识点：历史模拟法特点。易错点：容易忽视分布假设的重要性。

7、在分层抽样中，各层样本量的分配方法中，能使估计量方差最小的是？

A、等比例分配

B、奈曼分配

C、最优分配

D、随机分配

【答案】B

【解析】正确答案是B。奈曼分配考虑了各层内部方差，能使估计量方差最小。等比例分配只考虑层大小，最优分配需要成本信息，随机分配没有优化目标。知识点：分层抽样样本量分配。易错点：容易混淆不同分配方法的适用条件。

8、在假设检验中，如果原假设为真却拒绝了它，这种错误称为？

A、第一类错误

B、第二类错误

C、抽样误差

D、系统误差

【答案】A

【解析】正确答案是A。第一类错误是拒真错误，第二类错误是取伪错误。抽样误差和系统误差是测量误差类型。知识点：假设检验错误类型。易错点：容易混淆两类错误的定义。

9、在金融数据收集中，如果采用配额抽样，其主要缺点是？

A、成本高

B、选择偏误

C、样本量小

D、代表性差

【答案】B

【解析】正确答案是B。配额抽样是非概率抽样，容易产生选择偏误。成本相对较低，样本量可控，代表性取决于配额设置。知识点：非概率抽样缺点。易错点：容易忽视非概率抽样的系统性偏差。

10、在估计波动率时，如果采用GARCH模型，其主要优势是？

A、计算简单

B、捕捉波动率聚集

C、无需参数估计

D、适用于所有数据

【答案】B

【解析】正确答案是B。GARCH模型能很好地捕捉金融时间序列的波动率聚集现象。计算相对复杂，需要参数估计，不适用于所有数据类型。知识点：GARCH模型特点。易错点：容易忽视波动率聚集这一金融数据特征。

第二部分：多项选择题（共10题，每题2分）

1、在金融抽样调查中，常见的非抽样误差包括？

A、抽样框误差

B、无回答误差

C、测量误差

D、抽样误差

E、随机误差

【答案】A、B、C

【解析】正确答案是A、B、C。抽样框误差、无回答误差和测量误差都是非抽样误差。抽样误差和随机误差是概率抽样的固有误差。知识点：非抽样误差类型。易错点：容易混淆抽样误差和非抽样误差。

2、在估计投资组合VaR时，常用的方法包括？

A、历史模拟法

B、方差协方差法

C、蒙特卡洛模拟

D、回