面试问题集投资组合的可持续性评估方法.docxVIP

第PAGE页共NUMPAGES页

面试问题集：投资组合的可持续性评估方法

一、单选题（共5题，每题2分）

要求：请根据题意选择最符合的答案。

1.在可持续性评估中，ESG（环境、社会、治理）评级主要关注的是哪方面的表现？

A.财务绩效

B.环境和社会风险暴露

C.政策合规性

D.市场流动性

2.以下哪项不属于联合国负责任投资原则（UNPRI）的核心准则？

A.投资透明度

B.主动所有权

C.碳排放核算

D.利益相关方参与

3.对于一家投资组合，采用“影响力投资”方法时，以下哪项描述最准确？

A.仅关注财务回报最大化

B.优先选择高ESG评分的资产

C.主动识别并规避环境和社会风险

D.以实现可衡量的社会或环境目标为核心

4.在气候风险评估中，TCFD（气候相关财务信息披露工作组）框架主要强调哪两个维度？

A.财务影响和环境责任

B.物理风险和转型风险

C.供应链管理和政策合规

D.投资回报和资本配置

5.以下哪项工具通常被用于评估投资组合的社会影响力？

A.资产负债表分析

B.碳排放权交易数据

C.社会企业评级

D.流动性比率

二、多选题（共5题，每题3分）

要求：请根据题意选择所有符合条件的答案。

6.可持续性评估中，环境（E）因素通常包括哪些维度？

A.温室气体排放

B.水资源管理

C.生物多样性保护

D.供应链劳工标准

E.能源效率

7.在投资组合的可持续性管理中，利益相关方参与的重要性体现在哪些方面？

A.降低政策风险

B.提升企业治理水平

C.增强品牌声誉

D.优化资产配置

E.减少监管处罚

8.采用“可持续投资”策略时，投资者可能采取哪些方法？

A.排除性筛选（如拒绝烟草行业）

B.包容性筛选（如优先投资绿色科技）

C.主动整合（将ESG因素纳入投资分析）

D.影响力投资（直接投资社会企业）

E.量化碳定价模型

9.治理（G）因素在可持续性评估中的关键指标包括哪些？

A.董事会独立性

B.高管薪酬与ESG绩效挂钩

C.股东权利保护

D.数据透明度

E.职工代表参与决策

10.投资组合可持续性评估中，地域性因素可能带来的挑战包括哪些？

A.不同国家的监管差异

B.文化和社会价值观差异

C.环境法规不统一

D.数据可得性低

E.量化标准不兼容

三、判断题（共5题，每题2分）

要求：请判断下列陈述是否正确（正确填“√”，错误填“×”）。

11.可持续性投资完全排斥高污染行业的资产。

12.TCFD框架要求企业必须披露碳排放数据，但无需量化转型风险。

13.影响力投资通常以财务回报为首要目标，社会效益为次要考虑。

14.投资组合的可持续性评估需要兼顾短期利益和长期价值。

15.ESG评级越高，投资组合的财务风险一定越低。

四、简答题（共4题，每题5分）

要求：请简要回答下列问题。

16.简述“排除性筛选”和“包容性筛选”在可持续投资中的区别。

17.解释TCFD框架中“物理风险”和“转型风险”的含义。

18.在评估投资组合的社会影响力时，常用的量化指标有哪些？

19.结合中国市场的特点，说明可持续投资面临的独特挑战。

五、论述题（共2题，每题10分）

要求：请结合实际案例或行业趋势，深入分析下列问题。

20.阐述投资组合可持续性评估中，ESG数据质量对决策的影响，并提出改进建议。

21.分析气候风险对投资组合的影响机制，并探讨如何通过多元化策略进行对冲。

答案与解析

一、单选题答案与解析

1.B

解析：ESG评级主要衡量企业在环境、社会和治理方面的表现，旨在识别和规避非财务风险，而非单纯关注财务绩效。

2.C

解析：UNPRI的核心准则包括投资透明度、主动所有权、利益相关方参与和公司治理，碳定价核算属于行业特定工具，非UNPRI原则。

3.D

解析：影响力投资的核心是以实现社会或环境目标为首要目的，同时追求可衡量的财务回报，而非仅关注财务或ESG评分。

4.B

解析：TCFD框架强调物理风险（如极端天气）和转型风险（如政策变化），这两类风险直接影响投资组合的长期稳定性。

5.C

解析：社会企业评级工具专门用于衡量企业对社会福祉的贡献，如就业公平、社区发展等，其他选项与直接的社会影响力关联较弱。

二、多选题答案与解析

6.A、B、C、E

解析：环境因素涵盖温室气体排放、水资源管理、生物多样性保护及能源效率，D属于社会因素。

7.A、B、C、E

解析：利益相关方参与有助于降低政策风险、提升治理水平、增强品牌声誉和减少监管处罚，D与资产配置无直接关联。

8.A、B、C、D

解析：可持续投资策略包括排除性筛选、包容性筛选、主动整合和影响力投资，E属于量化工具，非策略本身。