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一、半导体:业绩底部回升,国产化大势所趋3
(一)模拟芯片:周期触底,静待行业反转3
(二)数字芯片:AI端侧创新持续爆发,行业内公司业绩稳步回升5
(三)功率半导体:短期承压,看好AI服务器带来的新增量6
(四)半导体制造:稼动率逐步提升,短期业绩受扩产制约8
(五)半导体设备:业绩强劲增长,龙头公司表现突出9
(六)半导体材料:持续复苏与结构性分化10
(七)集成电路封测:先进封装驱动,业绩显著回升12
(八)电子化学品:延
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