财务管理第六章{流动资金管理}.pptVIP

抵押品资本条件品德能力5C系统三、应收账款的日常管理1.客户的信用调查2.顾客的信用评估*第29页，共50页，星期日，2025年，2月5日三、应收账款的日常管理3.收账管理4.应收账款账龄分析5.应收账款收现保证率分析意义：对应收账款收现水平制订一个必要的控制标准6.建立坏账准备制度*第30页，共50页，星期日，2025年，2月5日练习1:某企业01年A产品销售收入为4000万元,总成本为3000万元其中固定成本为600万元.02年该企业有两种信用政策可供选择:甲方案(N/60),预计销售收入为5000万元,货款将于第60天收到,其信用成本为140万元;乙方案的信用政策为(2/10,1/20,N/90),预计销售收入为5400万元,将有30%的货款于第10天收到,20%的货款于第20天收到,其余50%的货款于第90天收到(后一部分的坏帐损失率为该部分货款的4%).收帐费用为50万元.该企业A产品销售额的相关范围为3000-6000万元,企业的资金成本率为8%(为简化计算,本题不考虑增殖税因素).第31页，共50页，星期日，2025年，2月5日要求?(1)计算①变动成本总额②变动成本率(2)计算乙方案的下列指标①应收帐款平均收帐天数;②应收帐款平均余额③维持应收帐款所需资金④应收帐款机会成本⑤坏帐成本⑥采用乙方案的信用成本.(3)计算以下指标:①甲方案的现金折扣②乙方案的现金折扣;③甲乙两方案信用成本前收益之差;④甲乙两方案信用成本后收益之差.(4)选何方案.第32页，共50页，星期日，2025年，2月5日(1)变动成本总额：3,000-600=2,400(万元) (2)变动成本率:2,400/4,000=60%2.(1)平均收账天数：10X30%+20X20%+90X50%=52(天) (2)应收账款平均余额:(5,400/360)X52=780(万元) (3)应收账款占用资金：780X60%=468(万元) (4)应收账款机会成本：468X8%=37.44(万元) (5)坏账成本：5,400X50%X4%=108(万元) (6)乙方案信用成本：37.44+108+50=195.44(万元)(1)甲的现金折扣=0 (2)乙的现金折扣=(30%X2%+20%X1%)X5400=43.2(万元) (3)甲信用成本前收益：2000(万元) 乙信用成本前收益：5400X(1-60%)-43.2=2116.8(万元) 甲乙方案之差2000-2116.8=-116.8(万元) (4)甲信用成本后收益：2000-140=1860(万元) 乙信用成本后收益：2116.8-195.44=1921.36(万元) 甲乙方案之差1860-1921.36=-61.36(万元)甲方案信用成本后收益比乙方案低61.36万元 应选乙方案好第33页，共50页，星期日，2025年，2月5日第四节存货管理*第34页，共50页，星期日，2025年，2月5日一、存货管理的目标防止停工待料（维持连续生产）适应市场变化降低进货成本存货成本进货成本储存成本缺货成本维持均衡生产进价成本(购置成本)进货费用(订货成本)停工损失信誉损失丧失机会固定储存成本变动储存成本二、储备存货的有关成本第35页，共50页，星期日，2025年，2月5日*第1页，共50页，星期日，2025年，2月5日教学要点熟悉现金日常管理的内容和方法；应收账款日常管理的内容；掌握企业持有现金的动机；掌握应收账款的功能与成本；存货的经济批量和ABC控制法。*第2页，共50页，星期日，2025年，2月5日一、营运资金的含义营运资金：又称营运资本，有广义和狭义之分。广义：又称毛营运资金,指一个企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金;狭义又称净营运资金,是指流动资产-流动负债=营运资金营运资金管理包括流动资产管理和流动负债管理营运资金多，风险小，收益率低营运资金少，风险大，收益率高第一节营运资金概述*第3页，共50页，星期日，2025年，2月5日二、营运资金的特点

1.短期性2.变动性3.并存性与继起性4.波动性三、营运资金的管理原则

*第4页，共50页，星期日，2025年，2月5日第二节现金管理一、现金管理目的与内容(一)动机(二)目的(三)管理内容持有现金的动机：交易动机、预防动机、投机动机第5页，共50页，星期日，2