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金融创新中的系统性风险传导机制研究

目录

文档概览．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．3

1.1研究背景与意义．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．4

1.2文献综述．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．5

1.3研究方法与框架．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．7

1.4创新点．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．9

金融创新概述．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．12

2.1金融创新定义．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．14

2.2金融创新分类．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．15

2.3金融创新发展历程．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．19

2.4金融创新的影响因素．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．20

系统性风险传导的基本理论．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．24

3.1系统性风险的界定．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．26

3.2系统性风险的成因．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．29

3.3系统性风险的形成机制．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．31

3.4系统性风险的早期识别与防范．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．32

金融创新与系统性风险的关联分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．39

4.1金融创新对系统性风险的放大作用．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．40

4.2金融创新引发系统性风险的理论框架．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．41

4.3加剧系统性风险的主要途径．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．45

4.4金融创新与系统性风险的相互作用机制．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．47

金融创新中系统性风险的传导渠道．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．52

5.1市场关联性与风险传染．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．54

5.2交易网络的联结效应．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．57

5.3默认风险传染机制．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．58

5.4流动性紧缩与风险扩散．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．61

5.5信息不对称与风险累积．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．63

金融创新中系统性风险的传导实证分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．64

6.1数据选取与处理．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．67

6.2实证模型构建．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．68

6.3实证结果与分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．72

6.4稳健性检验．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．73

金融创新中系统性风险的管控策略．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．75

7.1宏观审慎监管框架．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．77

7.2微观审慎监管措施．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．81

7.3金融系统的风险预警机制．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．84

7.4金融机构的内部控制．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．86

7.5应对系统性风险的国际合作．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．88

研究结论与展望．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．90

8.1研究结论总结．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．